Fiserv Aktie: Überraschung gelungen

Der Zahlungsdienstleister aus Milwaukee legte gestern Quartalszahlen vor, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Die Aktie sprang daraufhin um rund 5 Prozent nach oben – ein willkommenes Signal nach dem schwierigen Jahr 2025.

Gewinn besser als befürchtet

Fiserv verdiente im vierten Quartal bereinigt 1,99 Dollar je Aktie und lag damit deutlich über der Konsensschätzung von 1,90 Dollar. Allerdings fiel der Gewinn im Jahresvergleich um 21 Prozent von 2,51 Dollar. Der Umsatz kletterte um 1 Prozent auf 5,28 Milliarden Dollar.

Für das Gesamtjahr 2025 wies das Unternehmen einen Umsatz von 21,19 Milliarden Dollar aus – ein Plus von 4 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie erreichte 8,64 Dollar und übertraf damit leicht die im Oktober ausgegebene Bandbreite von 8,50 bis 8,60 Dollar.

Wichtige Kennzahlen Q4 2025:
- Bereinigter Gewinn je Aktie: 1,99 Dollar (Vorjahr: 2,51 Dollar)
- Umsatz: 5,28 Milliarden Dollar (+1%)
- Merchant Solutions: +2%
- Financial Solutions: -2%

Umbau unter neuem Chef zeigt erste Erfolge

CEO Mike Lyons, der im Mai 2025 das Ruder übernahm, betonte Fortschritte beim Konzernumbau unter dem Namen "One Fiserv". Das vierte Quartal sei das erste volle unter der neuen Strategie gewesen. Das Unternehmen hatte 2025 mit Führungswechseln und einem massiven Kurseinbruch nach enttäuschenden Zahlen im Oktober zu kämpfen. Damals sackte die Aktie um 44 Prozent ab.

Probleme bereitet weiterhin die Sparte Financial Solutions, deren Umsatz im Bankgeschäft um 4 Prozent zurückging. Lyons räumte ein, dass man vor allem bei kleineren Kreditgenossenschaften Marktanteile verloren habe. Als Gegenmaßnahme modernisiert Fiserv die Infrastruktur und setzt auf cloudbasierte Systeme.

Durchwachsener Ausblick für 2026

Für das laufende Jahr rechnet das Management mit einem organischen Umsatzwachstum von 1 bis 3 Prozent. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll zwischen 8,00 und 8,30 Dollar liegen – unter dem Vorjahreswert.

CFO Paul Todd stellte klar, dass die erste Jahreshälfte schwierig bleiben wird. Erst in der zweiten Jahreshälfte erwarten die Verantwortlichen eine spürbare Verbesserung bei Umsatzwachstum und Margen. Am 14. Mai lädt Fiserv Investoren zu einem Investorentag nach New York, um die Strategie detaillierter darzulegen.