Palantir Aktie: Marktpotential überzeugend!

Palantir hat in dieser Woche geliefert – und zwar nicht nur mit überraschend starken Quartalszahlen, sondern auch mit einem Ausblick, der die Messlatte für 2026 deutlich höher legt. Der Markt schaut jetzt weniger auf das „ob“, sondern auf das „wie lange“: Wie nachhaltig ist dieses Tempo im KI-getriebenen Geschäft?

Wachstumsschub aus den USA

Der größte Treiber der Entwicklung kommt klar aus dem Heimatmarkt. Im vierten Quartal 2025 meldete Palantir einen Umsatz von rund 1,41 Mrd. US-Dollar – ein Plus von 70% gegenüber dem Vorjahr und deutlich über den Erwartungen. Gleichzeitig zog die Profitabilität spürbar an: Der Nettogewinn sprang auf über 600 Mio. US-Dollar.

Besonders auffällig war die Dynamik in zwei Bereichen:
- US-Kommerzgeschäft: Umsatz plus 137% auf 507 Mio. US-Dollar
- US-Regierungsgeschäft: Umsatz plus 66% auf 570 Mio. US-Dollar

Rückenwind kam dabei auch aus großen Aufträgen, unter anderem einem nennenswerten Deal mit der US-Armee. Das ist wichtig, weil solche Verträge typischerweise langfristiger angelegt sind und damit Planungssicherheit in die Pipeline bringen.

Der Ausblick setzt den Ton für 2026

Mindestens genauso kursbewegend wie die Q4-Zahlen war der Blick nach vorn. Für 2026 stellt Palantir ein Umsatzwachstum von rund 61% in Aussicht und erwartet 7,182 bis 7,198 Mrd. US-Dollar. Damit liegt die Prognose klar über dem, was zuvor im Konsens eingepreist war.

Auch für das erste Quartal 2026 bleibt das Unternehmen offensiv: Erwartet werden rund 1,53 Mrd. US-Dollar Umsatz, was einem Wachstum von etwa 73,5% entsprechen würde. Der Tenor ist damit eindeutig: Das starke Q4 soll kein Ausreißer gewesen sein.

Bewertung hoch, Kundenzahl als Beobachtungspunkt

Mit dem neuen Optimismus rückt automatisch ein anderer Punkt in den Vordergrund: die Bewertung. In der Marktdiskussion geht es deshalb nicht nur um die starken Wachstumsraten, sondern auch darum, ob die Kennzahlen dieses Tempo langfristig rechtfertigen.

Als ein Messwert, den einige Beobachter genauer verfolgen, gilt das Wachstum der Kundenzahl. Dieses lag im vierten Quartal 2025 bei 34% gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig verweist der Artikel darauf, dass Total Contract Value und der verbleibende Auftragswert deutlich gestiegen sind – ein Hinweis auf eine robuste Umsatzpipeline, selbst wenn der Kundenzuwachs irgendwann weniger stark ausfällt.

Ein Blick auf die Aktie zeigt, wie nervös die Lage trotz der starken Story sein kann: In den letzten 30 Tagen steht ein Minus von 24,42% zu Buche.

In den kommenden Quartalen dürfte sich die Debatte daher an zwei Fragen festmachen: ob das Wachstum in den US-Segmenten weiter beschleunigt – und ob sich der gestiegene Vertrags- und Auftragsbestand wie angekündigt in nachhaltig hohe Umsätze über 2026 hinweg übersetzt.