Coeur Mining Aktie: Hoffnungsschimmer voraus!

RBC Capital Markets wird optimistischer für Coeur Mining. Die Bank hebt das Kursziel an – und das ausgerechnet in einer Phase, in der ein großer Zukauf kurz vor dem Abschluss steht und neue Zahlen anstehen. Kann das die Bewertung weiter stützen?

• RBC-Kursziel: 26 US-Dollar (zuvor 22 US-Dollar)
• Rating: „Outperform“ unverändert
• Übernahme: New Gold soll im 1. Halbjahr 2026 schließen
• Nächste Zahlen: Mittwoch nach Börsenschluss (Q4 & Gesamtjahr 2025)

Übernahme rückt näher

Der Rückenwind kommt auch von der strategischen Seite. Die geplante Übernahme von New Gold hat zuletzt die finale Genehmigung durch den Supreme Court of British Columbia für den „Plan of Arrangement“ erhalten. Der Deal soll im ersten Halbjahr 2026 abgeschlossen werden.

Mit dem Zusammenschluss soll ein größerer, stärker auf Nordamerika fokussierter Edelmetall-Produzent entstehen. Erwartet wird außerdem ein breiteres Produktionsprofil – inklusive höherer Kupferförderung, was die bisherige Ausrichtung auf Gold und Silber ergänzt.

RBC verweist zudem darauf, dass das fusionierte Unternehmen deutlich größer ausfallen dürfte – auch bei der Marktkapitalisierung. Das könnte die Aktie für institutionelle Investoren interessanter machen. Für 2026 werden beim kombinierten Konzern zudem ein hohes EBITDA sowie nennenswerte freie Cashflows in Aussicht gestellt.

Fokus auf den nächsten Zahlen

Zusätzlich richtet sich der Blick auf den nächsten Ergebnisbericht: Coeur Mining will die operativen und finanziellen Zahlen für das vierte Quartal sowie das Gesamtjahr 2025 am Mittwoch nach Börsenschluss vorlegen. Am Donnerstagmorgen folgt eine Telefonkonferenz mit dem Management, inklusive Ausblick auf das kommende Jahr.

Wichtig dabei: Der Bericht soll den ersten offiziellen, konsolidierten Ausblick für das zusammengeführte Unternehmen liefern – inklusive Hinweisen zur erwarteten Entwicklung und möglichen Synergien. Im dritten Quartal 2025 hatte Coeur Mining bereits deutlich höhere Erlöse und einen starken operativen Cashflow gemeldet. Der anstehende Bericht dürfte nun vor allem darauf geprüft werden, ob sich dieser Trend fortsetzt.