Analyse im Detail
Bewertung von Citigroup: Kaufen18. April 2012
Von der Citigroup kommt am Mittwoch eine Bestätigung der Buy-Empfehlung für die Raiffeisen Bank International mit Kursziel 30 Euro. Die Analysten favorisieren RBI gegenüber Erste Group (Upgrade auf Buy mit Kursziel 22 Euro), weil die RBI dank Russland ein höheres Potenzial für positive Gewinnüberraschungen aufweise. Generell sollte das russische Geschäft der Bank hoch profitabel bleiben. Citi-Analyst Stefan Nedialkov sieht für 2012 zudem weiteren Spielraum für die Auflösung von Risikovorsorgen in Russland. Für den Gewinn je Aktie 2012 ergebe sich damit ein Aufwärtspotenzial von bis 5%. Die Bedenken hinsichtlich eines Deleveraging-Prozesses in CEE bezeichnet der Citi-Analyst als überzogen, zudem erachtet er eine Kapitalerhöhung bereits als eingepreist. Auch wenn das Management angesichts der aktuellen Kurse eine Kapitalerhöhung für nicht attraktiv hält, könnte es bei einem Anziehen der Kreditnachfrage dennoch dazu kommen, meint er.
Stimmungsbild von 14 Analysten
Kaufen
6
Halten
5
Verkaufen
0
Übergewichten
2
Untergewichten
1
