Das Model Y ist seit Jahren das unangefochtene Zugpferd von Tesla und sichert dem Konzern die Dominanz auf dem US-Elektromarkt. Ab dem kommenden Monat bekommt der Bestseller jedoch ernsthafte Konkurrenz durch Rivians neuen R2-SUV. Während das Kerngeschäft attackiert wird, zeigen sich Analysten zunehmend gespalten über die weitere Entwicklung des Elektroautobauers.

Rivian attackiert das Kerngeschäft

Das Model Y steht für mehr als 70 Prozent der Fahrzeugverkäufe von Tesla. Im Jahr 2025 sanken die Absatzzahlen dieses Modells um vier Prozent auf 357.528 Einheiten. Produktionsunterbrechungen in den Werken Fremont und Texas trugen zu diesem Rückgang bei. Trotzdem behauptete das Fahrzeug einen gewaltigen Marktanteil von 39,5 Prozent im US-Elektromarkt.

Genau diese Vormachtstellung will Rivian nun brechen. Im zweiten Quartal startet die Auslieferung des neuen R2. Mit einem Einstiegspreis von 45.000 US-Dollar zielt der SUV direkt auf die Käuferschicht des Model Y, das je nach Ausstattung zwischen 41.630 und 61.630 US-Dollar kostet. Rivian kalkuliert durch die Einführung des günstigeren Modells mit einem Auslieferungssprung von 53 Prozent im laufenden Jahr.

Analysten uneins über den Kurs

Die zunehmende Konkurrenz spiegelt sich in der Bewertung der Wall Street wider. Von 61 befragten Analysten zeigen sich viele skeptisch, was für ein Mega-Cap-Unternehmen ungewöhnlich ist:

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Tesla?

  • 20 Analysten raten zum Kauf (Buy)
  • 17 Experten empfehlen das Halten (Hold)
  • 8 Analysten vergeben ein Verkaufsvotum (Sell)

Das durchschnittliche Kursziel liegt laut MarketBeat bei 406,84 US-Dollar. Der Titel steht aktuell bei 318,85 Euro und verzeichnete seit Jahresbeginn einen Rückgang von knapp 15 Prozent. Für das Jahr 2026 rechnet der Konsens mit einem Umsatzwachstum von 15 Prozent auf 108,9 Milliarden US-Dollar sowie einem Gewinn pro Aktie von 2,25 US-Dollar, nach 1,65 US-Dollar im Vorjahr.

Batterie-Deal sichert Energiesparte ab

Abseits des Fahrzeugsegments baut Tesla seine Energiesparte weiter aus. Ein neuer Vertrag mit LG Energy Solution über 4,3 Milliarden US-Dollar sichert dem Unternehmen ab 2027 die Lieferung von LFP-Batterien aus einer Fabrik in Michigan. Diese lokale Beschaffung schützt das wachsende Energiespeichergeschäft, das 2025 rund 46,7 Gigawattstunden installierte, vor US-Zöllen auf chinesische Batterie-Importe.

Die kommenden Wochen bringen für Tesla gleich mehrere richtungsweisende Ereignisse. Neben dem anstehenden Produktionsstart des autonomen Cybercabs im April wird der Markt genau beobachten, wie stark die ersten Auslieferungen des Rivian R2 die Marktanteile des Model Y tatsächlich belasten.

Anzeige

Tesla-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Tesla-Analyse vom 22. März liefert die Antwort:

Die neusten Tesla-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Tesla-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 22. März erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Tesla: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...