Palantir Aktie: Wende eingeleitet?

Die Palantir-Aktie hat seit ihrem Allzeithoch rund 34 Prozent verloren – doch ausgerechnet jetzt dreht die Stimmung an der Wall Street. Nach starken Quartalszahlen und einer aggressiven Prognose für 2026 überbieten sich Analysten von Bank of America bis Morgan Stanley mit Heraufstufungen. Ist der Ausverkauf übertrieben?

Analysten-Konsens: Deutlich zu günstig

Das mittlere Kursziel der Analysten liegt bei 196 US-Dollar – gut 43 Prozent über dem aktuellen Niveau von 137 US-Dollar. Mariana Perez Mora von der Bank of America sieht die Aktie sogar bei 255 US-Dollar, was einem Potenzial von 86 Prozent entspräche. Morgan Stanley setzt mit 205 US-Dollar ebenfalls auf 50 Prozent Aufwärtspotenzial.

Besonders auffällig: Die Gewinnschätzungen für 2026 und 2027 wurden im letzten Monat massiv nach oben revidiert. Für 2026 rechnet der Konsens nun mit 1,31 US-Dollar je Aktie – ein Plus von 30 Prozent gegenüber der Vormonatsschätzung. Für 2027 stieg die Prognose um 31 Prozent auf 1,83 US-Dollar.

Rekordquartal mit 70 Prozent Wachstum

Die Zahlen für das vierte Quartal 2025 unterstreichen die Zuversicht der Analysten. Der Umsatz kletterte um 70 Prozent auf 1,4 Milliarden US-Dollar – bereits das zehnte Quartal in Folge mit beschleunigtem Wachstum. Der Gewinn je Aktie stieg um 79 Prozent auf 0,25 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 0,23 US-Dollar.

Mit einem Rule-of-40-Score von 127 Prozent erreichte Palantir einen ungewöhnlich hohen Wert für Software-Unternehmen. Das US-Geschäft überschritt erstmals die Marke von einer Milliarde US-Dollar Umsatz in einem Quartal. Besonders stark entwickelte sich das kommerzielle US-Geschäft mit einem Plus von 137 Prozent im Jahresvergleich.

Ausblick übertrifft Erwartungen deutlich

Für 2026 stellt das Management einen Umsatz von 7,19 Milliarden US-Dollar in Aussicht – ein Zuwachs von 61 Prozent und fast eine Milliarde mehr, als Analysten zuvor erwartet hatten. Für das erste Quartal 2026 wird ein Wachstum von mindestens 74 Prozent prognostiziert.

Der Auftragsbestand erreichte mit 4,3 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, die Kundenzahl stieg um 34 Prozent auf 954.

Bewertungsdebatte: Chance oder Risiko?

Mizuho sieht in der jüngsten Kursschwäche eine Gelegenheit. Das geschätzte Verhältnis von Unternehmenswert zu Free Cashflow für 2026 sei seit Jahresanfang um etwa 46 Prozent gesunken. Analyst Gregg Moskowitz stufte die Aktie auf "Outperform" hoch und hält am Kursziel von 195 US-Dollar fest.

Die Bewertung bleibt dennoch ambitioniert: Mit einem KGV von 183 auf Basis der bereinigten Gewinne für 2026 zahlen Anleger eine erhebliche Wachstumsprämie. Analysten erwarten allerdings, dass die Gewinne bis 2027 um durchschnittlich 56 Prozent pro Jahr steigen.

Am 11. Mai 2026 legt Palantir die nächsten Quartalszahlen vor. Dann wird sich zeigen, ob die Beschleunigung im kommerziellen Geschäft anhält und die derzeitige Bewertung rechtfertigt.