IREN Aktie: Nachrichtenlage aktuell

IREN steht vor dem Abschluss einer der größten Finanzierungen im Sektor für digitale Infrastruktur: 3,6 Milliarden Dollar sollen bis zum 8. Dezember eingesammelt werden. Die Kombination aus Aktienplatzierung und Wandelanleihen soll das Unternehmen für seine Expansion im KI-Cloud-Geschäft rüsten – während der Kurs massiv unter Druck steht.

Die Details der Kapitalmaßnahme

Das in Sydney ansässige Unternehmen platzierte knapp 40 Millionen Aktien zu je 41,12 Dollar. Parallel emittierte IREN zwei Tranchen von Wandelanleihen im Gesamtvolumen von 2 Milliarden Dollar:

• 1 Milliarde Dollar mit 0,25% Zinsen, Fälligkeit 2032
• 1 Milliarde Dollar mit 1,00% Zinsen, Fälligkeit 2033
• Wandlungspreis bei rund 51,40 Dollar (25% Aufschlag zum aktuellen Niveau)
• Zusätzliche Absicherungen mit Cap-Preis von 82,24 Dollar

Rund 544 Millionen Dollar fließen in den Rückkauf bestehender Wandelanleihen mit höheren Zinssätzen – eine Maßnahme zur Senkung der Kapitalkosten. Weitere 175 Millionen Dollar sind für Capped-Call-Transaktionen vorgesehen, um die Verwässerung für Altaktionäre zu begrenzen.

Kurs bricht ein

Die Aktie verlor in der vergangenen Woche sieben Prozent und schloss am Freitag bei 44,71 Dollar. Seit dem Novemberhoch von 76,87 Dollar beträgt das Minus bereits über 40 Prozent. Die Korrektur wird verstärkt durch sogenannte Delta-Hedging-Aktivitäten der Banken, die an der Wandelanleihe-Emission beteiligt sind.

Mit einer Spanne von 5,13 bis 76,87 Dollar innerhalb der vergangenen zwölf Monate zeigt sich extreme Volatilität. Das Unternehmen wird derzeit mit 12,7 Milliarden Dollar bewertet, bei einem KGV von 23 und einem Beta-Faktor von 4,23 – was auf deutlich höhere Schwankungen als der Gesamtmarkt hindeutet.

Institutionelle bleiben dabei

Hedgefonds und institutionelle Investoren halten etwa 41 Prozent der Anteile. Die jüngsten Meldungen zeigen gemischte Bewegungen: Intrinsic Edge Capital erwarb im zweiten Quartal 230.000 Aktien im Wert von 3,35 Millionen Dollar. Wellington Management stockte um knapp zwölf Prozent auf.

CEO Daniel Roberts verkaufte im September eine Million Aktien zu 33,13 Dollar – ein Abbau von knapp sieben Prozent seiner Position. Insider halten insgesamt fünf Prozent der Aktien.

Microsoft-Vertrag als Wachstumstreiber

Im November gab IREN einen mehrjährigen KI-Cloud-Vertrag mit Microsoft über 9,7 Milliarden Dollar bekannt. Diese Vereinbarung positioniert das Unternehmen als großen Anbieter von GPU-Clustern für KI-Training und -Inferenz. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 erzielte IREN einen Umsatz von 240 Millionen Dollar bei einem Nettogewinn von 385 Millionen Dollar.

Analysten bleiben trotz der jüngsten Kursschwäche konstruktiv: Zwölf Buy-Ratings stehen drei Hold- und drei Sell-Empfehlungen gegenüber. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei knapp 70 Dollar – rund 56 Prozent über dem aktuellen Niveau. Canaccord Genuity hob das Ziel im November von 42 auf 70 Dollar an, JMP Securities nennt 80 Dollar.

Die Finanzierung stärkt die Bilanz für den strategischen Schwenk vom reinen Bitcoin-Mining hin zum KI-Infrastruktur-Anbieter. Mit dem Abschluss der Kapitalmaßnahme am 8. Dezember beginnt die Umsetzungsphase der Expansionspläne.