Insiderkauf auf der einen, gesenktes Kursziel auf der anderen Seite: Bei Evonik prallen derzeit gegensätzliche Signale aufeinander. Das Management greift im eigenen Wertpapier zu, während Analysten ihre Erwartungen zurückschrauben und der Kurs klar unter Jahresanfang notiert. Wie passt das zu den Wachstumsperspektiven in Spezialsegmenten wie Luftfahrt- und Hochleistungskunststoffen?

Management kauft, UBS bremst

Im Mittelpunkt steht ein aktueller Insiderkauf aus der Führungsebene. Dr. Claudine Mollenkopf hat am 18. Dezember Aktien von Evonik erworben. Solche Directors’ Dealings gelten häufig als Hinweis darauf, dass das Management den eigenen Konzern an der Börse eher als günstig bewertet – besonders in einer Phase schwacher Kursentwicklung.

Tatsächlich spiegelt die jüngste Performance den Druck wider:

  • Schlusskurs heute: 13,15 €
  • Seit Jahresanfang: rund -21 %
  • Abstand zum 52‑Wochen‑Hoch (22,26 €): knapp -41 %

Parallel dazu bleibt die Großbank UBS vorsichtig. Sie senkte am 17. Dezember ihr Kursziel von 14 auf 13 Euro und bestätigte die Einstufung „Neutral“. Der aktuelle Kurs liegt damit nur leicht über der Marke, die UBS als fairen Wert sieht. Das begrenzt aus Sicht dieser Einschätzung kurzfristig die Aufwärtsfantasie, reduziert aber auch das unmittelbare Abwärtsrisiko.

Charttechnisch wirkt die Lage angeschlagen. Die Aktie handelt klar unter den gleitenden Durchschnitten der letzten Monate (200‑Tage‑Linie bei 16,69 €), der RSI von 15,8 signalisiert eine stark überverkaufte Situation. Trotz einer kaum veränderten Wochenperformance ist der mittelfristige Abwärtstrend damit intakt.

Gemischtes Bild in den Kern- und Wachstumsmärkten

In mehreren heute veröffentlichten Branchenstudien wird Evoniks Position in wichtigen Spezialsegmenten genauer beleuchtet.

Im Bereich Polyurethan-Additive erwarten Marktforscher zwar ein deutliches Marktwachstum bis 2031. Gleichzeitig verweisen sie auf die von Evonik selbst gemeldete schwächere Nachfrage nach PU-Schaumadditiven im dritten Quartal. Das unterstreicht die Zyklik dieses Geschäfts und erklärt, warum Teile des Portfolios aktuell unter der Konjunktur leiden.

Deutlich freundlicher fallen die Perspektiven in der Luft- und Raumfahrt aus. Ein neuer Report zu „Aerospace & Defense Core Materials“ geht von einem jährlichen Wachstum von 13,3 % bis 2030 aus und zählt Evonik zu den wesentlichen Anbietern. Hier könnte der Konzern strukturell profitieren, wenn die Nachfrage nach leichten, leistungsfähigen Werkstoffen steigt.

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Evonik?

Auch im Nylon-1010-Segment, das stark von Leichtbau-Trends in der Automobilindustrie getrieben ist, wird Evonik in einer aktuellen Analyse als führender Anbieter neben DuPont und Arkema genannt. Das prognostizierte Marktwachstum von 5,2 % pro Jahr deutet auf ein solides, wenn auch weniger dynamisches Expansionsfeld hin.

In Summe entsteht ein zweigeteiltes Bild: Konjunkturabhängige Additiv-Geschäfte geraten unter Druck, während spezialisierte Anwendungen in Luftfahrt und Hochleistungskunststoffen strukturelles Potenzial bieten.

Einordnung im MDAX und Marktumfeld

Mit Inkrafttreten der Indexanpassungen in der DAX-Familie zum 22. Dezember behauptet Evonik seinen Platz im MDAX. Gleichzeitig steigt Thyssenkrupp Marine Systems in den Index auf und konkurriert damit um die Aufmerksamkeit institutioneller Investoren.

Das Umfeld für Chemiewerte bleibt generell anspruchsvoll. Während der DAX heute nahezu unverändert notiert, zeigen sich viele Titel der Branche zurückhaltend. Evoniks moderater Tagesrückgang reiht sich in dieses Muster ein. Das gehandelte Volumen von rund 775.000 Aktien deutet zudem eher auf eine abwartende Haltung der Marktteilnehmer hin als auf panikartige Bewegungen.

Technisch steht der Bereich um 13,00 Euro nun im Fokus. Diese Zone fungiert als kurzfristig wichtige Unterstützung, verstärkt durch das abgesenkte UBS-Kursziel. Ein klarer Bruch darunter könnte den Verkaufsdruck erhöhen, während ein behaupteter Kurs darüber die Chance auf eine Stabilisierung eröffnen würde.

Fazit: Pattsituation mit klaren Marken

Evonik steckt derzeit in einer spannenden Pattkonstellation: Auf der einen Seite signalisiert der Insiderkauf Vertrauen des Managements in die eigene Aktie, auf der anderen bremsen gesenkte Kursziele und schwächere Nachfrage in zyklischen Segmenten. Dem gegenüber stehen solide bis dynamische Wachstumsaussichten in Nischen wie Luftfahrtmaterialien und Nylon-1010-Anwendungen.

Kurzfristig bleibt die Marke um 13,00 Euro aus technischer und analytischer Sicht entscheidend. Gelingt es dem Titel, sich oberhalb dieser Zone zu stabilisieren und bessere Signale aus dem Additivgeschäft zu liefern, hätte die aktuell stark überverkaufte Lage das Potenzial für eine Erholung. Bleiben die konjunktursensitiven Bereiche jedoch schwach, dürfte die Aktie zunächst in der Nähe des von UBS gesetzten Rahmens verharren.

Evonik-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Evonik-Analyse vom 23. Dezember liefert die Antwort:

Die neusten Evonik-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Evonik-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 23. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Evonik: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...