Coeur Mining hat im Jahr 2025 eine bemerkenswerte Wandlung vollzogen und gehört zu den meistdiskutierten Werten im Edelmetallsektor. Doch nach einer Kursverdopplung seit Jahresbeginn steht das Unternehmen an einem kritischen Punkt. Trotz operativer Rekordergebnisse und einer geplanten Großübernahme herrscht unter Analysten Uneinigkeit darüber, ob die Bewertung mittlerweile zu hoch gegriffen ist.

Rekordzahlen treffen auf Bewertungsfragen

Das Unternehmen aus Chicago lieferte für das dritte Quartal 2025 Zahlen, die die Markterwartungen übertrafen. Der Umsatz kletterte auf über 554 Millionen US-Dollar, während das bereinigte EBITDA einen Rekordwert von 299 Millionen US-Dollar erreichte. Besonders wichtig für die finanzielle Stabilität: Coeur verzeichnete das fünfte Quartal in Folge einen positiven freien Cashflow, der sich auf 189 Millionen US-Dollar belief.

Diese finanzielle Stärke ermöglichte es dem Konzern, die eigene Kassenposition auf 266 Millionen US-Dollar zu verdoppeln und den Verschuldungsgrad signifikant zu senken. Parallel dazu läuft ein Aktienrückkaufprogramm, das das Vertrauen des Managements in die eigene Stärke unterstreicht.

Wichtige Kennzahlen im Überblick:
* Umsatz Q3: 554,57 Millionen US-Dollar
* Bereinigtes EBITDA: 299 Millionen US-Dollar (Rekord)
* Produktion: Anstieg der Gold- und Silberförderung im Jahresvergleich
* Verschuldung: Netto-Verschuldungsgrad auf 0,1x gesunken

Strategische Neuausrichtung durch Übernahme

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Coeur Mining?

Anfang November kündigte Coeur Mining die Übernahme von New Gold an. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, einen führenden nordamerikanischen Edelmetallproduzenten zu schaffen, der sieben Minen in den USA, Kanada und Mexiko betreibt. Das Management projiziert für das kombinierte Unternehmen ab 2026 ein jährliches EBITDA von rund 3 Milliarden US-Dollar.

Trotz dieser fundamentalen Fortschritte reagiert die Wall Street gespalten. Während einige Analysten, wie die Experten von TD Securities, ihre Kursziele anhoben, mehren sich die vorsichtigen Stimmen. Häuser wie Cantor Fitzgerald und Cormark Securities stuften die Aktie kürzlich herab. Die Begründung lautet, dass das Papier nach der massiven Rally – aktuell notiert die Aktie bei 13,51 Euro – bereits "vollständig und fair bewertet" sei und kurzfristiges Wachstumspotenzial eingepreist habe.

Abschluss der Fusion entscheidet

Für Anleger liegt der Fokus nun auf der Umsetzung der angekündigten Fusion. Die Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen wird für das erste Quartal 2026 erwartet. Erst nach dem erfolgreichen Abschluss der Transaktion wird sich zeigen, ob die prognostizierten Synergien ausreichen, um das aktuelle Bewertungsniveau auch langfristig zu rechtfertigen.

Coeur Mining-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Coeur Mining-Analyse vom 7. Dezember liefert die Antwort:

Die neusten Coeur Mining-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Coeur Mining-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 7. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Coeur Mining: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...