AGNC Investment Aktie: Buchwert überzeugt

AGNC Investment hat das Geschäftsjahr 2025 mit einer gemischten Bilanz abgeschlossen. Während der bereinigte Gewinn je Aktie die Erwartungen der Analysten knapp verfehlte, konnte das Unternehmen beim materiellen Buchwert deutlich zulegen. Anleger richten ihr Augenmerk nun vor allem auf die Nachhaltigkeit der monatlichen Ausschüttungen in einem sich stabilisierenden Marktumfeld für hypothekenbesicherte Wertpapiere.

Starke Vermögensbasis trotz Gewinnrückgang

In den am 26. Januar veröffentlichten Zahlen für das vierte Quartal 2025 wies das Unternehmen einen bereinigten Gewinn von 0,35 USD je Aktie aus und blieb damit leicht hinter der Konsensschätzung von 0,37 USD zurück. Dennoch gab es positive Signale bei der Substanz: Der materielle Nettobuchwert stieg bis zum Jahresende auf 8,88 USD pro Aktie, verglichen mit 8,28 USD am Ende des dritten Quartals.

Dieser Zuwachs spiegelt ein verbessertes Marktumfeld wider. Auch das Nettozinsergebnis kletterte deutlich von 148 Millionen USD auf 206 Millionen USD. Die operative Effizienz verbesserte sich ebenfalls, was sich in einer auf 1,81 Prozent gestiegenen Nettozinsspanne zeigt. Insgesamt verwaltet das Unternehmen zum Stichtag ein Anlageportfolio im Wert von rund 94,8 Milliarden USD.

Dividendenstabilität und institutionelles Interesse

Ein zentraler Aspekt für Investoren bleibt die monatliche Dividende von 0,12 USD je Aktie. Marktbeobachter weisen jedoch darauf hin, dass die Stabilität dieser Zahlungen zunehmend von nicht realisierten Gewinnen im Portfolio abhängt und weniger allein durch das laufende Zinsergebnis gedeckt wird. Doch wie nachhaltig ist diese Strategie langfristig?

Trotz dieser Diskussionen zeigen institutionelle Anleger weiterhin Vertrauen. Jüngste Daten belegen, dass etwa die Norges Bank eine neue Position aufgebaut hat, während andere Großinvestoren ihre Bestände aufstockten. Insgesamt befinden sich rund 38,3 Prozent der Anteile in den Händen von Institutionen und Hedgefonds.

Wichtige Eckdaten zum vierten Quartal:

• Gewinn je Aktie (bereinigt): 0,35 USD (Erwartung: 0,37 USD)
• Materieller Nettobuchwert: 8,88 USD (Vorquartal: 8,28 USD)
• Nettozinsergebnis: 206 Mio. USD
• Nächste Dividendenzahlung: 0,12 USD (Zahlbar am 10. Februar 2026)

An der Börse wird die Aktie aktuell bei 11,40 USD gehandelt und notiert damit rund 6 Prozent unter ihrem 52-Wochen-Hoch von Ende Januar. Analysten bewerten das Papier derzeit mehrheitlich mit „Hold“, wobei sieben Experten für ein Halten plädieren und vier eine Kaufempfehlung aussprechen.

Die nächste wichtige Marke für Aktionäre ist der 10. Februar: Dann erfolgt die Auszahlung der Januar-Dividende an die zum 30. Januar registrierten Anteilseigner. Für den weiteren Kursverlauf wird entscheidend sein, ob AGNC den Aufwärtstrend beim Buchwert beibehalten kann, während sich die Zinssituation an den Märkten weiter festigt.