Viking Therapeutics Aktie: Wachsendes Vertrauen!

HC Wainwright hat seine Kaufempfehlung für Viking Therapeutics bekräftigt – mit einem Kursziel von 102 Dollar. Angesichts eines aktuellen Kurses von rund 32 Dollar impliziert das eine potenzielle Verdreifachung. Analyst Joseph Pantginis stützt seine Einschätzung auf die bevorstehenden Datenpakete für den Adipositas-Kandidaten VK2735, die im dritten Quartal 2026 erwartet werden.

Insider-Verkäufe und institutionelles Vertrauen

Anfang Januar verkaufte CEO Brian Lian 233.409 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 32,96 Dollar – ein Erlös von rund 7,69 Millionen Dollar. Das entspricht einer Reduktion seines Anteils um 8,54 Prozent. Gleichzeitig tätigten CFO und COO ähnliche Transaktionen. Lian hält jedoch weiterhin über 2,49 Millionen Aktien.

Trotz dieser Verkäufe bleibt das Analystenbild positiv: 18 Brokerhäuser vergeben ein „Outperform"-Konsensrating, das durchschnittliche Kursziel liegt bei 93,59 Dollar.

Q3 2026 als Schlüsselmoment

Auf der Leerink Global Healthcare Conference skizzierte das Management die Prioritäten für 2026. Im Mittelpunkt steht eine Wartedosis-Studie, die untersucht, ob Patienten von wöchentlichen Injektionen auf monatliche Injektionen oder orale Einnahme umsteigen können. Die Ergebnisse werden im dritten Quartal erwartet.

Ebenfalls für Q3 geplant: der Start der Phase-3-Studie für das orale VK2735-Programm. Diese Studie soll durch die Nutzung vorhandener Sicherheitsdaten aus dem subkutanen Programm mit 75 Prozent weniger Patienten auskommen – was die Kosten erheblich senkt.

Produktion und Finanzpolster

Für eine mögliche kommerzielle Markteinführung hat Viking im März 2025 einen umfassenden Produktionsvertrag mit CordenPharma abgeschlossen. Die Vereinbarung umfasst Kapazitäten für bis zu einer Milliarde Tabletten jährlich sowie 100 Millionen Einheiten für das Injektionsprogramm.

Finanziell steht das Unternehmen solide da: Zum Jahresende 2025 verfügte Viking über 706 Millionen Dollar in bar. Bei einem quartalsweisen Mittelabfluss von 60 bis 90 Millionen Dollar reicht das Kapital, um die laufenden Phase-3-Studien abzuschließen und eine regulatorische Einreichung vorzubereiten. Die VANQUISH-1-Studie zur Adipositas erreichte Ende 2025 die vollständige Patientenrekrutierung; VANQUISH-2, die sich auf Typ-2-Diabetes und Adipositas konzentriert, nähert sich dem Abschluss – primäre Endpunkte sind dort allerdings erst 2027 zu erwarten.

Der Kurs liegt aktuell rund 24 Prozent unter dem 52-Wochen-Hoch von 43,15 Dollar. Die Wartedosis-Daten im dritten Quartal dürften zeigen, ob die hohen Kursziele der Analysten eine reale Grundlage haben.