Take-Two Aktie: Analysten-Upgrade

Die Angst vor KI als Gamechanger hat Take-Two zuletzt spürbar unter Druck gesetzt. Jetzt kontert Raymond James und nennt den jüngsten Ausverkauf „überzogen“. Entscheidend ist dabei eine Kernfrage: Wird KI die Spielentwicklung eher ergänzen als verdrängen?

Wichtige Punkte im Überblick:
- Raymond James stuft von „Outperform“ auf „Strong Buy“ hoch
- Kursziel bleibt bei 285 US-Dollar
- Die Aktie verlor seit Ende Januar rund 15% – Auslöser waren KI-Sorgen nach Googles „Project Genie“
- Die Q3-Zahlen (GJ 2026) lagen über den Erwartungen, inklusive angehobener Jahresprognose

Upgrade gegen KI-Narrativ

Raymond James hob die Einstufung am Dienstag an und begründete das vor allem mit der aus Sicht der Analysten überzogenen Marktreaktion auf neue KI-Technologie im Gaming. Hintergrund: Nach der Vorstellung von Googles „Project Genie“ sorgten sich Anleger, dass KI-World-Building klassische Game-Engines unter Druck setzen könnte.

Raymond James sieht das anders. KI-World-Modelle seien eher Ergänzung als Ersatz. Die Technologie könne weder Game-Engines in dem ersetzen, „was Spiele Spaß macht“, noch die Mechaniken rund um Nutzergewinnung, Distribution und Monetarisierung.

Starke Q3-Daten liefern Rückenwind

Rückenwind bekommt die positive Sicht durch den jüngsten Quartalsbericht. Im dritten Geschäftsquartal 2026 meldete Take-Two Net Bookings von 1,76 Mrd. US-Dollar. Das lag über den Markterwartungen von 1,58 Mrd. US-Dollar und bedeutete ein Plus von 28% im Jahresvergleich.

Treiber waren laut Bericht Stärke in wichtigen Marken wie NBA 2K, mobile Titel sowie anhaltendes Engagement bei GTA Online. In der Folge hob das Management die Prognose für die Net Bookings im Gesamtjahr (GJ 2026) auf einen Mittelpunkt von 6,7 Mrd. US-Dollar an.

Mehr Rückenwind von anderen Häusern – Aktie bleibt volatil

Auch andere Analysten reagierten positiv:
- Wells Fargo erhöhte das Kursziel auf 301 US-Dollar
- BMO Capital hob auf 280 US-Dollar (von 275)
- UBS bleibt bei 300 US-Dollar und „Buy“
- DA Davidson bleibt bei 300 US-Dollar und „Buy“

In der von MarketBeat erfassten Analystenrunde ergeben sich 17 „Buy“-Ratings und zwei „Strong Buy“-Ratings. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 284 US-Dollar.

Trotzdem bleibt die Aktie schwankungsanfällig: Am Mittwoch wurden 203,27 US-Dollar genannt, nach Kursen von über 250 US-Dollar Ende Januar. Die 52-Wochen-Spanne reicht von 188,56 bis 264,79 US-Dollar. DA Davidson argumentierte zudem, KI-World-Modelle arbeiteten probabilistisch und passten damit nicht zu den deterministischen Anforderungen vieler Videospiel-Entwicklungsprozesse.

Im Fokus bleibt nun der von Take-Two bestätigte Plan, Grand Theft Auto VI im November 2026 zu veröffentlichen. Das Management stellte in der Q3-Telefonkonferenz in Aussicht, der Launch könne eine neue finanzielle Basis für das Geschäft setzen und den Weg zu höherer Profitabilität im Geschäftsjahr 2027 ebnen.