ServiceNow Aktie: Starkes Quartal, klare Strategie

Citizens hat am Dienstag das Rating „Market Outperform" für ServiceNow bestätigt und das Kursziel bei 260 Dollar belassen. Als Begründung nennen die Analysten die robuste Plattformarchitektur und die strategische Positionierung im Bereich agentischer KI. Das Unternehmen liefert dafür gerade handfeste Zahlen.

Solide Basis aus dem Schlussquartal 2025

Im vierten Quartal 2025 erzielte ServiceNow einen Umsatz von 3,57 Milliarden Dollar – ein Plus von 20,7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum und leicht über der Konsensschätzung von 3,53 Milliarden Dollar. Der Gewinn je Aktie lag bei 0,92 Dollar und übertraf die Erwartungen um drei Cent.

Für das Gesamtjahr 2026 erwartet das Management Abonnementumsätze zwischen 15,53 und 15,57 Milliarden Dollar, was einem währungsbereinigten Wachstum von rund 19,5 bis 20 Prozent entspricht. Die operative Marge soll bei etwa 32 Prozent gehalten werden. Zusätzlich hat der Vorstand ein neues Aktienrückkaufprogramm über 5 Milliarden Dollar genehmigt, davon 2 Milliarden Dollar als sofortigen beschleunigten Rückkauf.

Novaworks und der Ausbau der KI-Plattform

Ein konkreter Schritt in Richtung KI-Expansion: Am Dienstag wurde Novaworks vorgestellt, ein KI-natives Human-Capital-Management-System, das direkt auf der ServiceNow-Plattform aufbaut. Das Start-up hat zuletzt eine Seed-Runde über 8 Millionen Dollar abgeschlossen, an der ServiceNow Ventures beteiligt war.

Das Ziel ist klar: HR-Workflows sollen künftig über eine einheitliche KI-Oberfläche abgewickelt werden, was neue Monetarisierungspfade im Personalbereich eröffnet. Parallel dazu treibt ServiceNow sein „Autonomous Workforce"-Framework voran – eine Technologie, die IT- und Mitarbeiteranfragen eigenständig bearbeiten soll, indem sie bestehende Unternehmensberechtigungen übernimmt.

Institutionelle Investoren bauen Positionen aus

Auch auf Investorenseite zeigt sich Zuversicht. Mirae Asset Global ETFs Holdings hat seine Position um 57.423 Aktien aufgestockt und hält nun rund 269.379 Anteile im Wert von etwa 250 Millionen Dollar. Insgesamt befinden sich 87,18 Prozent der ausstehenden Aktien in institutioneller Hand.

Die Aktie notiert aktuell deutlich unterhalb ihres 52-Wochen-Hochs von 211,48 Dollar und eröffnete am Dienstag bei 110,86 Dollar. Die Bilanz bleibt solide: Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital liegt bei lediglich 0,12.