Nvidia Aktie: CES-Keynote im Fokus

Nvidia-CEO Jensen Huang tritt morgen auf der Consumer Electronics Show (CES) in Las Vegas auf. Die Erwartungen sind hoch: Anleger erhoffen sich konkrete Details zu den neuen Chip-Architekturen Blackwell und Rubin. Die Aktie notiert aktuell bei 188,63 US-Dollar und legte am Freitag um gut ein Prozent zu.

Rekordwachstum bei KI-Chips

Die Zahlen, die Nvidia zuletzt vorlegte, rechtfertigen den Optimismus. Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 peilt der Konzern einen Umsatz von 65 Milliarden US-Dollar an – ein Plus von 65 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Im dritten Quartal erzielte das Unternehmen bereits 57 Milliarden US-Dollar Umsatz, der Gewinn je Aktie lag bei 1,30 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen deutlich.

CFO Colette Kress betont: Die Nachfrage nach KI-Infrastruktur übersteigt weiterhin das Angebot. Nvidia sieht allein durch die Blackwell- und Rubin-Chips ein Umsatzpotenzial von rund 500 Milliarden US-Dollar bis Ende 2026. Das KGV ist trotz der Kursgewinne auf etwa 46 gesunken – attraktiv, wenn man bedenkt, dass der Gewinn je Aktie 2025 um 70 Prozent zulegte, während die Aktie "nur" 39 Prozent gewann.

China als unterschätzter Faktor

Eine Überraschung könnte aus Asien kommen. Nvidia hat laut Medienberichten TSMC gebeten, die Produktion der H200-Chips hochzufahren. Hintergrund: Bestellungen von über zwei Millionen Einheiten für 2026, hauptsächlich aus China. Allein ByteDance plant Investitionen von 14 Milliarden US-Dollar in Nvidia-Chips.

Analysten schätzen, dass dieses Segment zusätzliche zwei bis vier Milliarden US-Dollar Umsatz bringen könnte – Einnahmen, die viele Bewertungsmodelle bisher nicht berücksichtigt hatten, da sie wegen der US-Exportkontrollen mit Abschlägen rechneten.

Analysten sehen weiteres Potenzial

Das mittlere Kursziel der Wall-Street-Analysten liegt bei 250 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von 32 Prozent entspricht. Die Konsensempfehlung lautet "Kaufen", gestützt durch eine erwartete jährliche Gewinnsteigerung von 67 Prozent bis Januar 2027.

Institutionelle Investoren bauen ihre Positionen aus: Avanza Fonder erhöhte seinen Anteil im dritten Quartal um 8,8 Prozent auf 2,36 Millionen Aktien. Rainier Family Wealth stockte um 8,3 Prozent auf. Insider verkauften allerdings zuletzt rund 1,94 Millionen Aktien im Wert von etwa 354 Millionen US-Dollar.

Technisch zeigt sich die Aktie stabil über dem 50-Tage-Durchschnitt von 186,36 US-Dollar. Der RSI liegt bei 55,78 und signalisiert keine Überhitzung. Sollte die morgige Keynote positiv aufgenommen werden, dürfte die nächste Widerstandsmarke bei 194 US-Dollar getestet werden.