Mutares Aktie: Doppelter Abschluss

Mutares hat den letzten Handelstag im März mit gleich zwei Meldungen beendet. Die Münchner Private-Equity-Holding vermeldete heute den vollzogenen Erwerb des Bodenbelagsgeschäfts der Hamberger Industriewerke – und gleichzeitig den erfolgreichen Abschluss eines Prozesses mit ihren Anleihegläubigern.

Neue Plattform im Portfolio

Mit dem abgeschlossenen Kauf hält Mutares nun die HARO-Gruppe, einen der führenden deutschen Hersteller von Parkett und weiteren Hartbodenbelägen. Das Unternehmen beschäftigt über 700 Mitarbeitende, betreibt zwei hochautomatisierte Werke in Deutschland und Bulgarien und vertreibt seine Produkte in mehr als 70 Ländern. Der Jahresumsatz liegt bei rund 150 Millionen Euro.

Die Akquisition wird dem Segment Goods & Services als neue Plattforminvestition zugeordnet. Mutares sieht Potenzial vor allem durch eine Erweiterung des Produktportfolios sowie den Ausbau in internationalen Absatzmärkten – ein klassischer Ansatz für die Holding, die auf Unternehmen in Umbruchsituationen mit operativem Verbesserungsbedarf setzt.

Anleiheinhaber stimmen Covenant-Lockerung zu

Parallel dazu gab Mutares bekannt, dass die Gläubiger beider ausstehender Anleihen einem temporären Verzicht auf eine Verschuldungskennzahl zugestimmt haben. Das schriftliche Abstimmungsverfahren war bereits am 18. März eingeleitet worden.

Als Gegenleistung für ihre Zustimmung erhalten Anleihegläubiger, die zum 15. April im Register stehen, eine Sonderzahlung von 1,5 Prozent des jeweiligen Nominalbetrags. Die Auszahlung ist für den 17. April vorgesehen. Beratend tätig war dabei Pareto Securities.

Die Lockerung verschafft Mutares finanziellen Spielraum – was angesichts einer frisch vollzogenen Übernahme und einer weiterhin aktiven Dealstrategie keine Überraschung ist. Ob die Kombination aus neuem Portfolio-Zukauf und entspannteren Finanzierungsbedingungen die Investoren überzeugt, dürfte sich in den kommenden Wochen zeigen.