MP Materials Aktie: Strategischer Umbau greift

Der amerikanische Seltene-Erden-Produzent MP Materials hat das Geschäftsjahr 2025 mit operativen Rekorden und einem massiven Milliarden-Investment in Texas abgeschlossen. Während der vollständige Rückzug aus dem China-Geschäft kurzfristig Spuren beim Umsatz hinterlässt, übertraf der Gewinn die Erwartungen deutlich. Kann das Unternehmen mit staatlicher Rückendeckung eine unabhängige US-Lieferkette profitabel etablieren?

Rekordproduktion und überraschender Gewinn

Das vierte Quartal hielt für Anleger eine positive Überraschung bereit. Mit einem Gewinn von 0,09 US-Dollar je Aktie übertraf MP Materials die Analystenschätzungen um 350 Prozent. Gleichzeitig lag der Umsatz mit 52,69 Millionen US-Dollar deutlich unter den Prognosen. Der Grund für diesen Rückgang ist eine strategische Neuausrichtung: Das Unternehmen stellte im Juli 2025 sämtliche Verkäufe von Seltene-Erden-Konzentraten nach China ein. Dieser Schritt ließ den Umsatz im Materialsegment um 42 Prozent schrumpfen.

Höhere Verkaufsvolumina bei NdPr-Oxid und bessere Marktpreise federten den Rückgang jedoch teilweise ab. Auf Jahressicht verdoppelte das Unternehmen seine NdPr-Oxid-Produktion auf den Rekordwert von 2.599 Tonnen. Nach Bekanntgabe der Zahlen verzeichnete die Aktie Kursgewinne, gestützt durch ein verbessertes bereinigtes EBITDA von 39,2 Millionen US-Dollar im Schlussquartal und neue Abnahmeverträge im Magnetbereich.

Milliarden-Investition in Texas

Parallel zu den Geschäftszahlen verkündete das Management eine weitreichende Kapazitätserweiterung. Im texanischen Northlake entsteht unter dem Projektnamen "10X" ein neuer Produktionskomplex für Seltene-Erden-Magnete. MP Materials investiert über 1,25 Milliarden US-Dollar in den Standort, der künftig rund 10.000 Tonnen Magnete pro Jahr herstellen und 1.500 Arbeitsplätze schaffen soll.

Das Projekt profitiert von erheblicher staatlicher Unterstützung. Bereits im Sommer 2025 sicherte sich das US-Verteidigungsministerium über eine Laufzeit von zehn Jahren Abnahmegarantien mit einem festen Mindestpreis von 110 US-Dollar pro Kilogramm NdPr. Zusätzlich erwarb die Regierung Aktien im Wert von 400 Millionen US-Dollar und positionierte sich als größter Anteilseigner. Ein weiteres Joint Venture mit Saudi-Arabien zum Bau einer Raffinerie für Seltene Erden unterstreicht die internationalen Ambitionen, sich aus der Abhängigkeit Chinas zu lösen.

Ausblick und Marktreaktion

An der Börse reagierte der Titel zuletzt volatil. Während die Aktie im noch jungen Jahr 2026 ein Plus von rund 15 Prozent verzeichnet, gab der Kurs in den vergangenen 30 Tagen um knapp 20 Prozent nach. Marktbeobachter führen diese Schwankungen auf politische Unsicherheiten und branchenspezifische Risiken zurück. Die Analysten von BMO Capital und D.A. Davidson bestätigten jedoch ihre Kaufempfehlungen. Sie verweisen auf die starke Positionierung von MP Materials als einziger vollständig integrierter US-Produzent und bekräftigten Kursziele von bis zu 82 US-Dollar.

Bereits am kommenden Donnerstag (12. März) wird Finanzchef Ryan Corbett auf einer Nachhaltigkeitskonferenz weitere Details zur Strategie präsentieren. Bis Ende 2026 plant MP Materials, die Quartalsproduktion von NdPr-Oxid auf 1.500 Tonnen zu steigern, um den Aufbau der heimischen "Mine-to-Magnet"-Lieferkette weiter voranzutreiben.