Incyte Aktie: Analysten optimistisch

Die Incyte-Aktie profitiert von einer positiven Analystenbewertung und starken Fundamentaldaten. Das Biotech-Unternehmen überzeugt mit einer erfolgreichen Diversifizierung weg vom Flaggschiff-Produkt Jakafi. Diese strategische Wende findet zunehmend Anerkennung an der Wall Street.

Guggenheim erhöht Kursziel

Die Investmentbank Guggenheim hat am Freitag ihr Kursziel für Incyte von 125 auf 130 US-Dollar angehoben und die Einstufung „Buy“ bestätigt. Das neue Ziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 22 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs von 106,21 Dollar. Die Aktie hat in den vergangenen zwölf Monaten bereits beachtliche 47 Prozent zugelegt und notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 112,29 Dollar.

Diversifizierung zeigt Wirkung

Der zentrale Treiber für die positive Neubewertung ist die gelungene Umschichtung der Umsatzquellen. Während der Umsatz mit Jakafi im dritten Quartal um 6,7 Prozent stieg, legten die Erlöse außerhalb von Jakafi um 45 Prozent zu. Besonders die Dermatologie-Behandlung Opzelura ragte heraus: Deren Verkäufe schnellten um 35 Prozent auf 188 Millionen Dollar nach oben. Das Management geht davon aus, dass die Umsätze außerhalb von Jakafi bis 2030 verdreifacht werden können. Diese Entwicklung mildert das Risiko des bevorstehenden Patentablaufs für Jakafi um das Jahr 2028 herum erheblich.

Attraktive Bewertung trotz Rally

Trotz des beachtlichen Kursanstiegs erscheint die Bewertung weiterhin attraktiv. Incyte handelt mit einem KGV von 17,5 und liegt damit unter dem Branchendurchschnitt von 19,7 sowie dem Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen von 19,8. Verschiedene Diskontierte-Cashflow-Modelle deuten auf einen höheren inneren Wert hin, was darauf hindeutet, dass das Marktpotenzial der neuen Produktpalette möglicherweise noch nicht vollständig eingepreist ist.

Die durchschnittliche Konsens-Kursziel der Analysten liegt derzeit bei etwa 102,62 Dollar. Die Bandbreite reicht von 70 bis zum neuen Höchstziel von 130 Dollar. Für weitere Kursimpulse wird die technische Chartmarke von 112,29 Dollar beobachtet, deren Durchbruch zusätzliche Kaufsignale senden könnte.