Eli Lilly Aktie: OptimiStarke Prognosen!

Eli Lilly rüstet sich für den Kampf um die Zukunft des Pharmamarktes. Während die Wall Street gespannt auf die J.P. Morgan Healthcare Conference am 12. Januar blickt, greift der Konzern mit Übernahmen, Kombinationstherapien und KI-Partnerschaften an. Im Zentrum steht die Verteidigung der GLP-1-Dominanz – doch die Konkurrenz schläft nicht.

Ventyx-Deal erweitert Pipeline

Am 7. Januar gab Eli Lilly die Übernahme von Ventyx Biosciences für 1,2 Milliarden Dollar bekannt. Der Deal bringt mehrere oral verfügbare Therapien gegen entzündungsbedingte Erkrankungen ins Portfolio, darunter NLRP3-Hemmer zur Behandlung chronischer Entzündungen. Die Transaktion steht zwar unter rechtlicher Prüfung, doch Analysten bewerten den Schritt als strategisch sinnvolle Diversifikation jenseits des Blockbuster-Segments Adipositas.

Kombinationstherapie mit starken Daten

Noch wichtiger könnten die klinischen Ergebnisse sein, die Eli Lilly am 8. Januar vorlegte. Die TOGETHER-PsA-Studie zeigte: Die Kombination aus Zepbound (Tirzepatid) und Taltz (Ixekizumab) übertraf die Einzelgabe bei Patienten mit Psoriasis-Arthritis und Adipositas deutlich.

Zentrale Ergebnisse:
- 50% Verbesserung der Arthritis-Aktivität (ACR50-Endpunkt erreicht)
- Mindestens 10% Gewichtsreduktion durch Kombination – mehr als mit Taltz allein
- Potenzial für Label-Erweiterungen beider Medikamente

Die Daten könnten beide Franchises erheblich stärken und neue kommerzielle Möglichkeiten eröffnen.

Orale GLP-1-Pille vor Zulassung

Der eigentliche Showdown steht jedoch im Markt für orale Adipositas-Medikamente bevor. Eli Lillys Orforglipron soll in den kommenden Monaten die FDA-Zulassung erhalten. Goldman Sachs prognostiziert für dieses Segment bis 2030 ein Volumen von rund 22 Milliarden Dollar – etwa 24% des globalen Marktes für Abnehm-Medikamente.

Die Goldman-Analysten trauen Eli Lilly dabei einen Marktanteil von 60% zu, was etwa 13,6 Milliarden Dollar entsprechen würde. Der entscheidende Vorteil: Orforglipron ist ein kleines Molekül und erfordert keine diätetischen Einschränkungen – anders als die konkurrierende Wegovy-Pille von Novo Nordisk.

Wall Street bleibt optimistisch

27 Analystenteams bewerten die Aktie derzeit. 23 davon empfehlen den Kauf, vier raten zum Halten. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 1.169 Dollar. Daiwa America hob das Rating am 16. Dezember von "Hold" auf "Strong Buy" an, UBS startete die Coverage mit "Buy" und einem Kursziel von 1.250 Dollar. Leerink Partners sieht die Aktie bei 1.234 Dollar.

Die fundamentalen Zahlen untermauern die positive Stimmung. Im dritten Quartal 2025 übertraf Eli Lilly mit einem Gewinn je Aktie von 7,02 Dollar die Erwartungen von 6,42 Dollar. Der Umsatz lag bei 17,6 Milliarden Dollar – ein Plus von 53,9% im Jahresvergleich. Für das Gesamtjahr 2025 peilt das Management einen Gewinn je Aktie zwischen 23,00 und 23,70 Dollar an. Die Quartalsdividende wurde um 15% auf 1,73 Dollar je Aktie erhöht.

KI beschleunigt Entwicklung

Parallel dazu baut Eli Lilly seine technologische Infrastruktur aus. Am 8. Januar kündigte Chai Discovery eine Partnerschaft zur Beschleunigung der Biologika-Entwicklung an. Einen Tag später folgte die Zusammenarbeit mit Schrödinger, das Lillys KI-Plattform TuneLab in seine Software integriert.

Institutionelle Investoren halten 82,53% der Aktien. Lazard Freres Gestion erhöhte seinen Anteil im zweiten Quartal um 114,3%. Allerdings wurden zuletzt auch Insider-Verkäufe gemeldet, die kurzfristig für Gegenwind sorgen könnten. Die J.P. Morgan Conference dürfte Aufschluss darüber geben, wie das Management die Pipeline und die Wettbewerbsposition einschätzt.