Dow Jones: Allzeithoch im Visier

Beruhigende Inflationsdaten und ein starkes Kaufsignal von Salesforce haben den Dow Jones am Freitag gestützt. Der Leitindex pirscht sich wieder an sein Rekordniveau heran, doch die ganz große Euphorie bleibt noch aus. Anleger positionieren sich nun für das entscheidende Event der kommenden Woche: den Zinsentscheid der US-Notenbank.

Inflationsdaten sorgen für Entspannung

Im Mittelpunkt des Handelsgeschehens stand der PCE-Preisindex, das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve. Mit einem Anstieg von 2,9 % gegenüber dem Vorjahr traf der Wert exakt die Erwartungen der Analysten. Marktbeobachter sprechen hier von einem "Goldilocks"-Szenario: Die Wirtschaft kühlt sich weder zu stark ab, noch läuft die Inflation heiß.

Diese Daten nahmen den Druck vom Anleihemarkt und stabilisierten die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen. Auch die Nervosität der institutionellen Händler ging spürbar zurück, was sich in einem fallenden Volatilitätsindex (VIX) widerspiegelte.

Salesforce und Caterpillar an der Spitze

Während der breite Markt auf die Makrodaten reagierte, sorgten Unternehmensnachrichten für Bewegung bei den Einzelwerten. Der Software-Riese Salesforce setzte sich mit einem Plus von 5,30 % an die Spitze des Dow Jones. Starke Quartalszahlen, die die Erwartungen übertrafen, sowie die Ankündigung einer neuen Dividende wurden von Investoren honoriert. Das Signal ist deutlich: Das Management hat großes Vertrauen in den eigenen Cashflow.

Auch der Industriekonzern Caterpillar profitierte von der guten Stimmung und kletterte auf ein neues 52-Wochen-Hoch. Dies deutet auf eine Umschichtung der Anleger in zyklische Werte hin, die von potenziell sinkenden Zinsen profitieren könnten.

Auf der Verliererseite fanden sich hingegen Tech-Schwergewichte wie Apple (-0,68 %) wieder. Trotz einer starken Performance seit Jahresbeginn nutzten einige Marktteilnehmer die Nähe zu charttechnischen Widerständen für Gewinnmitnahmen.

Chartbild und Ausblick

Aus technischer Sicht bleibt der Aufwärtstrend intakt. Der Dow Jones schloss bei 47.967,77 Punkten und notiert damit in Schlagdistanz zu seinem 52-Wochen-Hoch von 48.254,82 Punkten. Der Relative-Stärke-Index (RSI) von rund 62 signalisiert einen gesunden Trend, der noch nicht überhitzt ist.

Der entscheidende Impuls für einen möglichen Ausbruch auf neue Rekordstände dürfte jedoch erst in der neuen Woche erfolgen. Die Märkte preisen aktuell eine Wahrscheinlichkeit von 87 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ein. Sollte die Fed am Mittwoch liefern und einen moderaten Ton anschlagen, könnte dies den Weg für die Marke von 50.000 Punkten im kommenden Jahr ebnen. Bis dahin dürfte jedoch Vorsicht dominieren, um nicht auf dem falschen Fuß erwischt zu werden.