DJE und DWS legen aktiven ETF für europäischen Aktienmarkt auf

Mit dem „Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF“ bringen der bankenunabhängige Vermögensverwalter DJE und die DWS einen aktiv gemanagten ETF auf den Markt, der auf den europäischen Aktienmarkt fokussiert ist. Der in Euro lautende ETF bietet Investoren einen effizienten und transparenten Zugang zu den aus Sicht des DJE-Research-Teams attraktivsten europäischen Aktien. Gleichzeitig verbindet er die Vorzüge eines börsengehandelten Indexfonds mit der langjährigen Investmentexpertise von DJE. Die Pauschalgebühr beträgt 0,50 % p. a.

Der Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF verfolgt eine klare DJE-ESG-Strategie für Europa als Heimatmarkt. Das DJE-Research-Team beobachtet kontinuierlich über 400 europäische Aktien (Mega-, Large- und Mid-Caps) und wählt daraus die 50 aus seiner Sicht besten Werte für das Portfolio aus. Der Investmentprozess kombiniert qualitative Einschätzungen der Analysten mit datengestützten, quantitativen Modellen. Ziel ist ein ausgewogenes Portfolio aus europäischen Top-Aktienwerten, das sich auf Qualitätsunternehmen konzentriert und zugleich Nachzügler und strukturelle Mitläufer des Marktes meidet.

Die Titelauswahl erfolgt nach einem sechsteiligen Scoring-Modell, das qualitative Faktoren und quantitative Kennziffern verbindet. Berücksichtigt werden unter anderem Analysteneinschätzungen, Ergebnisse aus Unternehmensgesprächen, Nachhaltigkeits- und ESG-Kriterien auf Basis von Daten von MSCI ESG Research, Bewertungskennzahlen, das Momentum sowie Aspekte der Sicherheit und Liquidität. Da der ETF stets voll investiert ist, steht die Aktienauswahl im Fokus. Die eine Hälfte der Titel wird mit jeweils 2,5 %, die andere mit jeweils 1,5 % gewichtet. Fallen Mega Caps in die Auswahl, werden sie mit ihrem tatsächlichen Indexgewicht im Portfolio abgebildet. Die Gewichtungslogik stellt sicher, dass die Überzeugungen des Research-Teams klar abgebildet werden, ohne dabei Klumpenrisiken einzugehen. Zu jedem Quartalswechsel wird das Portfolio überprüft, gegebenenfalls angepasst und auf die ursprüngliche Zielgewichtung zurückgeführt (Rebalancing).

„Mit dem Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF bieten wir Investoren eine aktive, researchbasierte Lösung für den europäischen Aktienmarkt, die unsere ESG-Strategie für Europa konsequent umsetzt“, sagt Thorsten Schrieber, Mitglied des Vorstands der DJE Kapital AG. „Für uns sind aktive ETFs eine gezielte Ergänzung unseres bestehenden Produktangebots und kein Ersatz für unsere klassischen, aktiv verwalteten Strategien. Unser neuer Europa-ETF ergänzt unseren bestehenden Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF als europäischer Zwilling und ermöglicht es, beide Regionen nach einem klar strukturierten, vergleichbaren Investmentprozess abzudecken.“

Simon Klein, Global Head of Xtrackers Sales bei DWS, fügt hinzu: "Unser Ziel auf der Xtrackers-Plattform ist es, eine große Bandbreite an liquiden und kosteneffizienten Bausteinen bereitzustellen. Dazu gehört auch, dass wir die Expertise unserer Partner als ETF zugänglich machen. ETFs gewinnen mittlerweile auch in Europa als Anlagevehikel für Strategien mit einer aktiven Komponente zunehmend an Bedeutung, deshalb ist die Zusammenarbeit mit der Dr. Jens Ehrhardt Kapital AG folgerichtig.“

Der Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF wurde am 9. Dezember 2025 aufgelegt. Seit dem 30.12.2025 ist der Xtrackers DJE Europe Equity Research UCITS ETF an der Deutschen Börse gelistet. Er ist in Euro denominiert und investiert in europäische Aktien unterschiedlicher Marktkapitalisierung. Der Fonds richtet sich an Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont, die an der Entwicklung des europäischen Aktienmarktes partizipieren und dabei einen aktiven, ESG-integrierten Auswahlprozess nutzen möchten.