Deutsche Bank Aktie: Frischer Aufschwung!

Deutsche Bank Aktie: Rekordfeier!

Wer hätte das gedacht? Deutschlands größte Bank läuft zur Hochform auf und präsentiert Quartalszahlen, die selbst optimistische Erwartungen in den Schatten stellen. Mit 2,4 Milliarden Euro Gewinn vor Steuern im dritten Quartal markiert die Deutsche Bank einen neuen Q3-Rekord. Doch das ist erst der Anfang: Über die ersten neun Monate summiert sich der Vorsteuergewinn auf beeindruckende 7,7 Milliarden Euro – ein Plus von satten 64 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Kann die Bank diesen Schwung ins neue Jahr retten?

Alle vier Zylinder feuern

Was die Zahlen besonders bemerkenswert macht: Alle vier Kerngeschäftsbereiche liefern ab. Und zwar nicht nur marginal, sondern mit zweistelligen Zuwachsraten:

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• Investment Bank: Gewinn vor Steuern klettert um 18% auf 3,3 Milliarden Euro – die Eigenkapitalrendite liegt bei starken 12,5%
• Private Bank: Hier explodiert der Gewinn regelrecht mit einem Plus von 71% auf 1,8 Milliarden Euro
• Corporate Bank: Solides Wachstum von 16% auf 2,0 Milliarden Euro bei einer Rendite von 16%
• Asset Management: Verwaltet mittlerweile über eine Billion Euro

Besonders der Handel mit Anleihen und Devisen zeigt sich als Cashcow. Die FIC-Erträge schossen um 19% auf 2,5 Milliarden Euro nach oben. Die Auszeichnung als "World's Best FX Bank" bei den Euromoney Awards kommt da nicht von ungefähr.

Die Ziellinie ist zum Greifen nah

Mit einer Eigenkapitalrendite von 10,9% über neun Monate erreicht die Deutsche Bank exakt ihr Jahresziel von über 10%. Auch beim Kosten-Ertrags-Verhältnis liegt man mit 63% komfortabel unter der Zielmarke von 65%. CEO Christian Sewing dürfte zufrieden sein: "Wir haben in beiden Zeiträumen Rekordgewinne erzielt und demonstrieren damit den Wert unserer Global Hausbank-Strategie."

Die harte Kernkapitalquote verbesserte sich auf 14,5% – Spielraum für großzügige Aktionärspolitik. Und genau diesen nutzt die Bank: Die Kapitalausschüttungen steigen 2025 auf 2,3 Milliarden Euro, ein sattes Plus von 50% gegenüber dem Vorjahr. Hinzu kommen Aktienrückkäufe im Volumen von einer Milliarde Euro.

Was kommt nach 2025?

Die spannende Frage lautet nun: Wie geht es weiter, nachdem die aktuellen strategischen Ziele erreicht sind? Am 17. November steht das Investor Deep Dive Event an, bei dem das Management die nächste Strategiephase skizzieren wird. Analysten zeigen sich verhalten optimistisch mit einem durchschnittlichen Kursziel um 31,43 Euro.

Die Transformation unter Christian Sewing trägt Früchte. Mit nahezu verdoppelter Performance seit dem 52-Wochen-Tief bei 15,42 Euro hat die Aktie einen beeindruckenden Lauf hingelegt. Bleibt abzuwarten, ob die Bank die hohen Erwartungen auch 2026 erfüllen kann.