Apple öffnet Siri, Palantir setzt auf Bain — fünf KI-Aktien im Plattformkampf

Apples geplante Öffnung von Siri für externe KI-Assistenten markiert einen strategischen Kurswechsel, der weit über Cupertino hinaus Wellen schlägt. Alphabet etwa geriet nach der Nachricht unter Abgabedruck — obwohl Googles Gemini zu den Profiteuren gehören könnte. Gleichzeitig vertieft Palantir seine Partnerschaft mit Bain & Company, Amazon steckt 200 Milliarden US-Dollar in KI-Infrastruktur und ServiceNow dringt in den japanischen Markt vor. Der KI-Sektor spaltet sich zunehmend in zwei Lager: Infrastrukturbauer auf der einen, Plattform- und Anwendungsgewinner auf der anderen Seite.

Palantir: Bain-Allianz als Brücke ins Enterprise-Geschäft

Die erweiterte Partnerschaft mit der Unternehmensberatung Bain & Company ist der wichtigste Katalysator der Woche für Palantir. Bain erhält Zugang zu Palantirs AIP- und Foundry-Plattformen sowie den Forward-Deployed Engineers des Unternehmens. Das Ziel: KI-gestützte Transformationsprojekte für einen breiten internationalen Kundenstamm schneller vom strategischen Konzept in den operativen Einsatz bringen.

Für Palantir löst die Kooperation ein zentrales Problem. Viele Großunternehmen wollen KI in ihre Kernprozesse integrieren, scheitern aber an der Umsetzung. Bain liefert die Beratungskompetenz, Palantir die technische Infrastruktur — eine Kombination, die den Vertriebskanal erheblich verbreitert.

Die Aktie notiert aktuell bei rund 126 Euro, etwa 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp 233 bleibt ambitioniert, auch wenn der Umsatz in den vergangenen zwölf Monaten um 56 % auf 4,48 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Analysten sehen im Konsens ein Kursziel von rund 195 US-Dollar. Rosenblatt und UBS halten jeweils an einem Ziel von 200 US-Dollar fest. 17 Analysten haben zuletzt ihre Gewinnschätzungen nach oben korrigiert.

Amazon: 200-Milliarden-Wette auf die KI-Infrastruktur

Amazon hat für das laufende Geschäftsjahr Investitionsausgaben von 200 Milliarden US-Dollar angekündigt — 50 Milliarden mehr als Analysten erwartet hatten. Über 60 % des Budgets fließen laut CEO Andy Jassy in den Ausbau von AWS-Rechenzentren mit Fokus auf KI-Workloads.

Die Zahlen untermauern die Strategie: AWS erzielte im vierten Quartal 35,6 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Plus von 24 % im Jahresvergleich und das stärkste Quartalswachstum seit 13 Quartalen. Der Auftragsbestand kletterte um 40 % auf 244 Milliarden US-Dollar. Amazons hauseigene Chips Trainium und Graviton erreichen inzwischen eine jährliche Umsatz-Run-Rate von über 10 Milliarden US-Dollar mit dreistelligem Wachstum.

Parallel gewinnt Amazons Robotik-Sparte an Kontur. Autonome Lieferung, robotergestützte Logistikzentren und physische KI könnten zum nächsten Wachstumstreiber jenseits der Cloud werden.

An der Börse bleibt die Skepsis gegenüber dem Investitionsvolumen spürbar. Die Aktie liegt bei rund 175 Euro, fast 21 % unter dem 52-Wochen-Hoch, und handelt unter ihrem 50- sowie 200-Tage-Durchschnitt. TD Cowen prognostiziert AWS-Umsätze von 165 Milliarden US-Dollar für 2026, ein Anstieg von 28 %. Im Analystenkonsens gilt Amazon als „Strong Buy" mit einem durchschnittlichen Kursziel zwischen 280 und 284 US-Dollar — ein Aufwärtspotenzial von über 34 %.

Alphabet: Wells Fargo sieht 40 % Potenzial — Siri-News drückt den Kurs

Apples Ankündigung, Siri für konkurrierende KI-Assistenten zu öffnen, hat Alphabet diese Woche zunächst belastet. Die Aktie schloss am Donnerstag bei 280,92 US-Dollar, ein Minus von 3,4 % auf Tagesbasis. Die Logik dahinter: Wenn Nutzer künftig direkt über Siri auf ChatGPT, Claude oder Gemini zugreifen können, gerät Googles privilegierte Position als Standard-Suchmaschine auf dem iPhone potenziell unter Druck.

Auf mittlere Sicht sieht das Bild anders aus. Wells Fargo stufte Alphabet bereits im Februar auf „Overweight" hoch und erhöhte das Kursziel zuletzt auf 397 US-Dollar. Die These: Googles TPU-Deal mit Anthropic — bis zu eine Million Tensor Processing Units — soll 2026 rund 2,5 Milliarden und 2027 rund 7,5 Milliarden US-Dollar an hochmargigem Cloud-Umsatz generieren. Die Übernahme von Wiz für 32 Milliarden US-Dollar stärkt zudem das Sicherheitsangebot der Google Cloud.

Die fundamentale Basis stimmt. Im vierten Quartal 2025 übertraf Alphabet die Gewinnschätzungen um knapp 7 %, der Jahresumsatz überschritt erstmals die Marke von 400 Milliarden US-Dollar. Aktuell notiert die Aktie bei rund 241 Euro und damit gut 10 % unter dem 50-Tage-Durchschnitt. Der RSI von 38,8 signalisiert eine technisch überverkaufte Situation. Von 67 Analysten vergeben 60 ein Kaufurteil bei einem medianen Kursziel von 387,50 US-Dollar.

ServiceNow: Workflow-Dominanz greift auf Japan über

ServiceNow hat gemeinsam mit dem IT-Dienstleister Kyndryl die Modernisierung der unternehmensweiten Workflow-Systeme des japanischen Milchkonzerns Megmilk Snow Brand abgeschlossen. Das Projekt umfasst die Konsolidierung von Genehmigungsprozessen, Arbeitszeitmanagement und Stammdatenanfragen auf der ServiceNow App Engine.

Der Deal illustriert einen wichtigen strategischen Trend. ServiceNow expandiert über seine traditionelle Basis in Nordamerika und Europa hinaus in den asiatisch-pazifischen Raum. In einem Markt, in dem japanische Großunternehmen ihre alternden Legacy-Systeme ablösen müssen, verschafft Kyndryls Expertise bei der Migration komplexer Altsysteme ServiceNow einen effektiven Vertriebshebel.

Auf der Produktseite verstärken KI-Integrationen mit Claude und OpenAI die Kundenbindung. Die Erneuerungsrate liegt bei 98 %, das Abonnementwachstum bei 21 % im Jahresvergleich. BNP Paribas hat ServiceNow zuletzt auf „Outperform" hochgestuft. Der Konsens von 31 Analysten lautet „Strong Buy" mit einem durchschnittlichen Kursziel von rund 203 US-Dollar.

Apple: Siri wird zur offenen KI-Plattform

Apple plant den wohl grundlegendsten Umbau von Siri seit dem Start des Assistenten vor fast 15 Jahren. Mit dem für iOS 27 vorgesehenen System „Extensions" sollen KI-Chatbot-Apps aus dem App Store direkt in Siri eingebunden werden können. Nutzer wählen dann selbst, ob Apples eigene Modelle, ChatGPT, Gemini oder Claude eine Anfrage bearbeiten.

Die Strategie ist ein pragmatisches Eingeständnis. Apple hat bei der KI-Modellentwicklung Rückstand auf die Konkurrenz — und macht daraus nun einen Plattformvorteil. Statt ein einzelnes Modell gegen GPT-4 oder Gemini antreten zu lassen, wird Siri zum Aggregator. Umsatzseitig eröffnet das zusätzliche Erlösströme: Apple könnte Anteile an Drittanbieter-Abo-Verkäufen über den App Store einstreichen.

Parallel treibt Apple seine US-Fertigung voran. Eine neue 23.000-Quadratmeter-Serverfabrik in Houston, Texas soll noch 2026 in Betrieb gehen und Server für Apple Intelligence produzieren. Neue Fertigungspartner wie Bosch, Cirrus Logic und TDK erweitern die Lieferkette.

Goldman Sachs bezeichnete Apple in einer Analyse vom 26. März als „AI and Security Fortress" und sieht den Trend zu On-Device-KI-Agenten als Vorteil für Apples Datenschutzmodell. Die offizielle Vorstellung des Extensions-Systems wird zur WWDC am 8. Juni erwartet. Die Aktie handelt bei rund 219 Euro, der RSI von 82 deutet kurzfristig auf eine überkaufte technische Lage hin.

Plattformkontrolle gegen Infrastrukturskala

Die fünf Titel spiegeln eine fundamentale Spannungslinie im KI-Sektor wider:

• Infrastrukturbauer (Amazon, Alphabet): Hunderte Milliarden fließen in Rechenkapazität, Custom-Chips und Cloud-Ausbau. Die Wette lautet, dass Compute-Kapazität zu dauerhafter Marktdominanz führt.
• Workflow-Integratoren (Palantir, ServiceNow): Beide setzen auf Verankerung in operativen Geschäftsprozessen. Kundenbindung statt reiner Skalierung steht im Vordergrund.
• Plattform-Aggregator (Apple): Apple kontrolliert das Hardware-Gateway für hunderte Millionen Nutzer, lagert aber die KI-Modellebene teilweise an Dritte aus.

Alle fünf Titel haben seit Jahresanfang nachgegeben. Zollrisiken und geopolitische Unsicherheiten drücken auf die kurzfristigen Bewertungen der gesamten „Magnificent Seven"-Gruppe, auch wenn die langfristige KI-Nachfrage intakt bleibt.

Nächste Katalysatoren dicht getaktet

Die kommenden Wochen bringen entscheidende Impulse. Amazon berichtet am 23. April, Alphabets Q1-Zahlen folgen am 28. April. Palantirs Quartalsbericht steht am 4. Mai an. Für Apple markiert die WWDC am 8. Juni den nächsten großen Termin. Bei ServiceNow stehen die agentic-KI-Integrationen und die Entwicklung im asiatisch-pazifischen Raum im Fokus des nächsten Berichtszyklus.

Die zentrale Frage für alle fünf Unternehmen bleibt identisch: Können Rekordinvestitionen, strategische Partnerschaften und Plattform-Pivots schnell genug in nachhaltige Umsätze umgemünzt werden — bevor dem Markt die Geduld mit den hohen Ausgaben ausgeht?