Alphabet Aktie: RBC sieht massives Potenzial

Alphabet hat kürzlich die historische Marke von 4 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung durchbrochen und spielt nun in einer Liga mit Nvidia und Apple. Doch für Analysten ist das Ende der Fahnenstange noch nicht erreicht. RBC Capital sorgt mit einem deutlich angehobenen Kursziel für Aufsehen und sieht in der KI-Strategie sowie neuen Partnerschaften den Schlüssel für weiteres Wachstum.

Analysten setzen auf KI-Monetarisierung

Der wichtigste Impuls am heutigen Handelstag kommt von RBC Capital. Die Investmentbank schraubte ihr Kursziel deutlich von 315 auf 375 US-Dollar nach oben und bestätigte das Rating "Outperform". Die Analysten begründen diesen Optimismus primär mit der erfolgreichen Skalierung von Werbeanzeigen in den KI-generierten Übersichten ("AI-Overviews").

Zudem hat Google die Hürden für Werbetreibende gesenkt, was den adressierbaren Markt für sogenannte "Demand Gen"-Kampagnen spürbar erweitert. Das Bewertungsmodell von RBC stützt sich nun auf das 29,5-fache des geschätzten Gewinns je Aktie für das Jahr 2027.

Apple-Deal als Bewertungstreiber

Fundamentaler Treiber für den jüngsten Bewertungssprung bleibt die strategische Allianz mit Apple. Berichten zufolge zahlt der iPhone-Konzern rund eine Milliarde US-Dollar jährlich, um Googles Gemini-Modelle in die nächste Generation von Siri und Apple Intelligence zu integrieren.

Dieser Deal erfüllt eine wichtige Doppelfunktion: Er sichert Google eine hochmargige Einnahmequelle und zerstreut gleichzeitig die Sorgen vieler Anleger, der Konzern könnte seine Vormachtstellung im Suchmaschinenmarkt durch den technologischen Wandel verlieren.

Infrastruktur und Expansion

Um den enormen Rechenhunger der KI-Anwendungen zu stillen, investiert der Konzern massiv in die Infrastruktur. Ein heute bestätigter Deal mit Clearway Energy über ein Volumen von 2,4 Milliarden US-Dollar sichert die Lieferung von 1,17 Gigawatt an kohlenstofffreier Energie. Damit adressiert das Management proaktiv den steigenden Strombedarf der Serverfarmen und hält gleichzeitig an internen Nachhaltigkeitszielen fest.

Auch abseits des digitalen Kerngeschäfts meldet die Tochtergesellschaft Wing Fortschritte. In Kooperation mit Walmart wird der Drohnen-Lieferdienst im laufenden Jahr auf 150 weitere US-Standorte ausgeweitet, wodurch der Service rund 40 Millionen Amerikanern zugänglich gemacht werden soll.

Konsolidierung nahe Allzeithoch

Die Aktie notiert aktuell bei 332,78 US-Dollar und konsolidiert damit knapp unter ihrem erst am 13. Januar markierten 52-Wochen-Hoch von 335,97 US-Dollar. Mit einem Plus von über 75 Prozent in den letzten 12 Monaten befindet sich das Papier in einem stabilen Aufwärtstrend. Marktbeobachter richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den 4. Februar 2026: Die dann anstehenden Quartalszahlen werden zeigen, ob sich die hohen Erwartungen der Analysten auch in der Bilanz niederschlagen.