Almonty Aktie: Entscheidungsphase!

Der Wolfram-Produzent Almonty steht nach den Zahlen für das dritte Quartal 2025 und der Ankündigung einer massiven Bohroffensive an einem kritischen Wendepunkt. Die gemischten Ergebnisse zeigen sowohl operative Herausforderungen als auch ambitionierte Wachstumspläne.

14.000 Meter Bohrprogramm startet durch

Almonty hat ein groß angelegtes Bohrprogramm in der Panasqueira-Mine in Portugal gestartet, das auf die Erweiterung von Level 4 abzielt. Das 2,5 Millionen Euro schwere Projekt umfasst:

• 14.000 Meter Oberflächen- und Untergrund-Diamantbohrungen
• Drei-Bohrgerät-Betrieb über 12 Monate
• Ziel: Steigerung der jährlichen Wolfram-Produktion
• Potenzielle Verlängerung der Minenlaufzeit

Die Kampagne baut auf früheren Explorationsarbeiten auf, die mineralisierte Adern im Zielgebiet bestätigten. Die Ergebnisse sollen Ressourcenmodell-Updates ermöglichen und die künftige Produktionsplanung leiten.

Finanzzahlen offenbaren dramatische Wendung

Der Umsatz kletterte um 28% auf 8,7 Millionen CAD, verglichen mit 6,8 Millionen CAD im Vorjahresquartal. Höhere Wolfram-Preise und eine stabile Panasqueira-Produktion trieben das Wachstum an.

Spektakulär entwickelte sich der Nettogewinn: 33,2 Millionen CAD statt eines Verlusts von 5,3 Millionen CAD im Q3 2024. Hauptgrund war ein 34,5 Millionen CAD-Gewinn aus der Neubewertung von Warrant-Verbindlichkeiten nach der Aktionärsgenehmigung zur Umwandlung australischer CDI-Optionen in kanadische Dollar.

Die allgemeinen Verwaltungskosten sprangen auf 3,7 Millionen CAD von 1,3 Millionen CAD im Vorjahr - eine Folge der Nasdaq-Notierung und regulatorischer Aktivitäten.

Analysten bleiben optimistisch

DA Davidson hob das Kursziel für die Almonty-Aktie auf 12,00 Dollar von 11,00 Dollar an und behielt das "Buy"-Rating bei. Das neue Kursziel signalisiert erhebliches Aufwärtspotenzial vom aktuellen Handelsniveau.

Analyst Matt Summerville verwies auf laufende Entwicklungen am Wolfram-Markt als stützende Faktoren für den revidierten Ausblick.

Sangdong-Mine kurz vor der Vollendung

Der Bau der Flaggschiff-Sangdong-Mine in Südkorea ist weitgehend abgeschlossen, die Hochlaufaktivitäten laufen. Die Anlage soll nach Erreichen der vollen Kapazität zur größten Wolfram-Mine der westlichen Welt werden.

Im Juli 2025 sammelte das Unternehmen 90 Millionen Dollar durch ein öffentliches Angebot ein, zeitgleich mit der Nasdaq-Notierung unter dem Symbol ALM. Die liquiden Mittel summierten sich zum 30. September 2025 auf 111,6 Millionen Dollar, verglichen mit 7,8 Millionen Dollar Ende 2024.

Operative Herausforderungen bleiben bestehen: Die Minenproduktion sank im Q3 um 14,8% aufgrund operativer Umverteilung nach temporärer Ressourcenumleitung zur Level-4-Vorbereitung. Das bereinigte EBITDA war mit minus 2,2 Millionen CAD negativ, verglichen mit minus 0,6 Millionen CAD im Vorjahr.