Western Digital Aktie: HDD-Strategie überzeugt

Western Digital hat sich nach der Abspaltung des Flash-Geschäfts erfolgreich als reiner Festplatten-Spezialist positioniert. Die Konzentration auf hochkapazitive Speicher für KI-Rechenzentren sorgt nun für volle Auftragsbücher bis weit in das Jahr 2026. Dass die jüngsten Quartalszahlen die Erwartungen deutlich übertrafen, unterstreicht die operative Stärke des Konzerns.

Cloud-Wachstum treibt die Bilanz

Das Cloud-Segment hat sich zum zentralen Ertragspfeiler entwickelt und steuert mittlerweile rund 89 Prozent zum Gesamtumsatz bei. Im zweiten Geschäftsquartal kletterten die Erlöse im Vergleich zum Vorjahr um 25 Prozent auf drei Milliarden US-Dollar. Mit einem Gewinn je Aktie von 2,13 US-Dollar übertraf das Unternehmen die Markterwartungen von 1,93 US-Dollar deutlich. Die Bruttomarge verbesserte sich zeitgleich auf 46,1 Prozent.

Volle Auftragsbücher bis 2026

Die strategische Neuausrichtung auf das HDD-Geschäft zahlt sich aus, da Western Digital gezielt den Speicherbedarf von KI-Datenzentren bedient. Aktuell bereitet das Unternehmen die Qualifizierung von 40-Terabyte-Laufwerken vor, während langfristige Ziele bereits Kapazitäten von 100 Terabyte bis zum Jahr 2029 vorsehen. Marktberichte deuten darauf hin, dass die Produktionskapazitäten für 2026 bereits weitgehend vergeben sind. Mit den wichtigsten Großkunden bestehen teils Verträge, die bis in das Jahr 2028 reichen.

Analysten sehen weiteres Potenzial

Marktbeobachter werten die aktuelle Preisstärke im Speichersektor als strukturellen Vorteil für Hersteller wie Western Digital. Auch institutionelle Investoren wie Fred Alger Management bauten ihre Positionen zuletzt massiv aus.

• Wells Fargo Kursziel: 335 USD
• Mizuho Kursziel: 340 USD
• Quartalsdividende: 0,125 USD (Zahltag 18. März)

Die Aktie konnte seit Jahresbeginn bereits um über 55 Prozent zulegen und notiert mit 248,85 Euro nur knapp unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Neben der anstehenden Dividendenzahlung am Mittwoch stützt ein laufendes Aktienrückkaufprogramm über vier Milliarden US-Dollar den Kurs.