Renk-Aktie: 20 % - unfassbar!

Ist das Glas bei der Renk halb voll oder halb leer? Die Frage sei erlaubt, nachdem es gestern erneut um fast 3 % abwärts ging und der Titel mit 54,25 Euro klar im Abwärtstrend ist. Der GD100 ist mittlerweile schon wieder -6,5 % entfernt. Das gilt formal als klares Signal für einen solchen Abwärtstrend.

Die Renk Group aber verwies bei der vergangenen Präsentation vom Donnerstag auf den Auftragsbestand. Ende des Geschäftsjahres 2025 summierten sich die Bestellungen auf rund 6,68 Milliarden Euro. Dies ist ein Rekordwert, der dem Getriebespezialisten langfristige Planungssicherheit verschafft.

Auch die operativen Kennzahlen zeigen eine starke Entwicklung. Der Umsatz stieg im vergangenen Jahr um knapp 20% auf 1,37 Milliarden Euro. Gleichzeitig erreichte das bereinigte EBIT mit 230 Millionen Euro das obere Ende der Unternehmensprognose. Es müsste also vieles gut sein.

Renk: Die Börsen belohnen hier noch nichts!

Der Verteidigungssektor bleibt weiterhin der wichtigste Umsatztreiber. Rund 74% der gesamten Erlöse stammen mittlerweile aus militärischen Anwendungen, darunter Antriebssysteme für Panzerfahrzeuge sowie maritime Getriebetechnik.

Trotz dieser operativen Stärke reagierten Investoren zurückhaltend auf den Ausblick für das Jahr 2026. Das Management erwartet einen Umsatz von über 1,5 Milliarden Euro sowie ein bereinigtes EBIT zwischen 255 und 285 Millionen Euro.

Der Mittelwert dieser Prognose liegt leicht unter dem Konsens der Analysten. Diese Diskrepanz war einer der Gründe für die negative Kursreaktion an der Börse. Dies ist im laufenden Abwärtstrend nicht eben unüblich. Dennoch erscheint jetzt die Entwicklung wirtschaftlich betrachtet doch zu schwach. Die Analysten sehen dies ähnlich. Die Aktie hat deren Meinung nach eine ungeheuer große Chance.