Nvidia-Aktie: Gigantische Attacke!

Der Google-Angriff auf Nvidia rollt! Google hat den Fehdehandschuh hingeworfen. Bisher nutzte der Tech-Riese seine selbst entwickelten Tensor Processing Units (TPUs) fast ausschließlich intern, um Modelle wie Gemini zu trainieren. Doch mit der siebten Generation, intern "Ironwood" genannt, ändert sich die Strategie radikal. Erstmals werden diese hochspezialisierten KI-Chips gezielt an andere Großunternehmen verkauft, was den KI-Chip-Markt von Grund auf neu ordnet.

Dieser Schritt ist ein direkter Frontalangriff auf die bisherige Quasi-Monopolstellung von Nvidia, deren GPUs wie die H100 den Goldstandard für das Training von Künstlicher Intelligenz (KI) darstellten. Google positioniert seine TPUs als eine kostengünstigere und optimierte Alternative für das Training von Large Language Models (LLMs).

Anthropic als zentraler Schlag

Der Deal mit dem KI-Startup Anthropic untermauert die Aggressivität von Googles Strategie. Die Zusage von Anthropic, bis zu eine Million TPUs zu nutzen – teils als Kauf, teils als Cloud-Miete – ist ein gewaltiger, symbolträchtiger Auftrag. Die Rechenkapazität dieses Deals entspricht über ein Gigawatt und hat einen Wert von zig Milliarden US-Dollar.

Diese massive Verfügbarkeit einer echten Alternative hat bereits sichtbare Auswirkungen. Marktanalysen zeigen, dass die glaubhafte Drohung großer Kunden, auf TPUs umzusteigen, zu spürbaren Preissenkungen bei KI-Rechenleistung geführt hat. Selbst OpenAI konnte Berichten zufolge signifikante Rabatte bei seinen Nvidia-Bestellungen aushandeln, allein durch die Existenz des TPU-Angebots.

Der "Rubin"-Zeitplan und das Preisrennen

Googles aktueller Trumpf ist das unschlagbare Preis-Leistungs-Verhältnis der TPUv7, welche technologisch nahezu zur aktuellen Nvidia-Generation aufgeschlossen hat. Doch die Zeit drängt: Der Marktkampf ist ein ständiges Wettrüsten, und Nvidia arbeitet mit Hochdruck an seiner nächsten Architektur, der "Rubin"-Generation, die voraussichtlich Ende 2026 auf den Markt kommen soll.

Sollte Nvidia diesen Zeitplan fehlerfrei einhalten und mit Rubin einen deutlichen Leistungssprung machen, könnte der aktuelle Kostenvorteil der TPUv7 schnell wieder schwinden. Für Google bedeutet dies, dass der Entwicklungszyklus der TPUs permanent beschleunigt werden muss, um technologisch und preislich an der Spitze zu bleiben. Der KI-Chip-Markt wird durch diesen Wettbewerb für alle Akteure deutlich dynamischer und unerbittlicher.