MP Materials Aktie: Volatil, aber gefragt

Nach dem starken Rückgang seit Oktober bleibt die MP-Materials-Aktie im Fokus institutioneller Investoren. Trotz hoher Kursschwankungen bauen große Adressen ihre Positionen aus, während das Unternehmen seine strategische Neuausrichtung vorantreibt. Entscheidend ist nun, ob die anstehenden Meilensteine die aktuelle Unsicherheit am Markt entschärfen können.

Institutionelle Investoren stocken auf

Mehrere Vermögensverwalter haben ihre Engagements zuletzt deutlich erhöht. Laut aktuellen SEC-Meldungen hat Financial Enhancement Group LLC 23.094 Aktien im Volumen von rund 1,63 Millionen US-Dollar erworben.

Weitere Transaktionen institutioneller Investoren:

• Rockefeller Capital Management erhöhte seine Beteiligung um 132,7 % auf 176.984 Aktien
• Valeo Financial Advisors LLC baute eine neue Position im Umfang von etwa 15 Millionen US-Dollar auf
• Pinkerton Wealth LLC stieg mit rund 940.000 US-Dollar ein
• Insgesamt halten institutionelle Investoren derzeit 52,55 % der ausstehenden Aktien

Diese Entwicklung zeigt, dass professionelle Anleger die Kursrückgänge für Neu- und Aufstockungskäufe nutzen.

Deutliche Korrektur nach Rally

Die Aktie ist seit dem Hoch im Oktober 2025 nahe 100 US-Dollar um rund 45 % zurückgekommen. Zuvor hatte ein kräftiger Anstieg im Jahresverlauf für hohe Bewertungen gesorgt, getrieben durch staatliche Kooperationen und strategische Vereinbarungen. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei etwa 9,6 Milliarden US-Dollar.

Die Spannbreite der letzten zwölf Monate reicht von 15,56 bis 100,25 US-Dollar und unterstreicht die ausgeprägte Volatilität des Titels. Technisch betrachtet liegen die 50-Tage-Linie bei 63,40 US-Dollar und die 200-Tage-Linie bei 59,08 US-Dollar.

Zentrale Kennzahlen

Die Bilanz weist weiterhin solide Liquiditätspuffer auf:

• Current Ratio: 8,05
• Quick Ratio: 7,51
• Debt-to-Equity: 0,47
• Beta: 1,69

Damit ist das Unternehmen vergleichsweise gering verschuldet, die Aktie selbst aber deutlich schwankungsanfälliger als der Gesamtmarkt.

Analysten bleiben klar positiv

Die Analystenstimmung ist überwiegend eindeutig. Das Konsensrating liegt bei „Strong Buy“. Grundlage sind 12 Kaufempfehlungen, eine Halteempfehlung und keine Verkaufsempfehlung. Das durchschnittliche Kursziel beträgt 77,27 US-Dollar.

Zu den jüngsten Einschätzungen zählen:

• Morgan Stanley: Hochstufung auf Overweight, Kursziel 71 US-Dollar
• JPMorgan Chase: Hochstufung auf Overweight, Kursziel 74 US-Dollar
• DA Davidson: Bestätigung „Buy“, Kursziel 82 US-Dollar
• Goldman Sachs: Aufnahme der Beobachtung mit „Buy“, Kursziel 77 US-Dollar

Die Kursziele liegen damit trotz der Korrektur klar oberhalb des aktuellen Niveaus.

Insiderverkäufe nehmen zu

Parallel zum institutionellen Interesse haben Insider in den vergangenen Wochen größere Pakete verkauft. CEO James Litinsky trennte sich am 5. Dezember 2025 von 385.000 Aktien zu einem Durchschnittskurs von 62,94 US-Dollar und erzielte dabei einen Erlös von 24,2 Millionen US-Dollar.

CFO Ryan Corbett veräußerte am 9. Dezember 2025 weitere 38.146 Aktien zu 60,00 US-Dollar pro Stück. Insgesamt haben Insider im zurückliegenden Quartal 691.557 Aktien im Wert von 43,5 Millionen US-Dollar verkauft. Unternehmensnahe Personen halten aktuell 9,50 % der ausstehenden Aktien.

Strategische Meilensteine in Sicht

MP Materials treibt seine Rolle in der US-Rohstoffversorgung voran. Das Management erwartet, dass das Unternehmen innerhalb von drei Jahren die US-Abhängigkeit von chinesischen Seltenen Erden deutlich senken kann.

Ein zentraler Baustein ist das Werk in Fort Worth, Texas. Dort soll in Kürze die kommerzielle Magnetproduktion starten, unter anderem zur Belieferung von General Motors auf Basis eines 2021 geschlossenen Liefervertrags.

Für Mitte 2026 ist die Inbetriebnahme der Schweren-Seltenen-Erden-Produktion geplant. Angepeilt werden jährlich 200 Tonnen Dysprosium und Terbium. Zudem rechnet das Management mit einer Rückkehr in die Gewinnzone im vierten Quartal 2025.

Q3-Zahlen zeigen Übergangsphase

Die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 spiegeln den laufenden Umbau des Geschäfts wider, insbesondere die Abkehr von chinesischen Kunden.

Wichtige Kennzahlen:

• Umsatz: 53,55 Millionen US-Dollar (–14,9 % gegenüber Vorjahr)
• GAAP-Nettoverlust: 41,8 Millionen US-Dollar bzw. –0,24 US-Dollar je verwässerter Aktie
• Adjusted Diluted EPS: –0,10 US-Dollar (übertraf den Analystenkonsens von –0,16 US-Dollar)
• Rekordproduktion von NdPr (Neodym/Praseodym): 721 Tonnen, +51 % gegenüber Vorjahr
• REO-Produktion (Rare Earth Oxides): 13.254 Tonnen

Seit 1. Oktober 2025 ist zudem ein Preisabsicherungsvertrag mit dem US-Verteidigungsministerium in Kraft. Er garantiert einen Mindestpreis von 110 US-Dollar je Kilogramm für Neodym und Praseodym. Diese Vereinbarung stabilisiert die Erlössituation in einer Phase, in der das Unternehmen gleichzeitig seine Produktion hochfährt und die Kundenbasis neu ausrichtet.