Meta Aktie: AI-Zukauf im Fokus

Meta startet mit gemischten Vorzeichen ins neue Börsenjahr: Auf der einen Seite steht die milliardenschwere Übernahme des KI-Start-ups Manus, auf der anderen neue regulatorische Risiken. Der Kurs liegt derzeit um 650 Dollar und hat in den vergangenen Sitzungen rund 1,5 % nachgegeben, während der Markt die strategischen Folgen der aggressiven KI-Offensive einordnet.

Manus-Deal: Milliarden für KI-Agenten

Mit der Übernahme des in Singapur ansässigen KI-Agenten-Spezialisten Manus tätigt Meta einen der größten KI-Deals seiner Unternehmensgeschichte. Besonders bemerkenswert: Manus erreichte einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 100 Millionen Dollar in nur acht Monaten – schneller als jede andere bekannte Gründungsphase dieser Größenordnung.

Kernpunkte der Transaktion:

• Kaufpreis: Über 2 Milliarden Dollar
• ARR-Wachstum: Von 0 auf 100 Mio. Dollar in unter einem Jahr
• Einsatzumfang: Über 80 Millionen virtuelle Computer erstellt
• Technologie-Schwerpunkt: Universelle KI-Agenten für Marktforschung, Programmierung und Datenanalyse

Strategisch zielt Meta damit auf den Ausbau seiner KI-Angebote jenseits der reinen Werbeoptimierung. Manus-Technologie kann komplexe Aufgaben selbstständig ausführen und ergänzt damit Metas bestehende KI-basierten Werbetools, die Instagram Reels bereits zu einem Geschäft mit rund 50 Milliarden Dollar Umsatz gemacht haben.

Regulatorischer Gegenwind durch Klage

Gleichzeitig nimmt der regulatorische Druck zu. Die U.S. Virgin Islands haben Klage gegen Meta wegen betrügerischer Anzeigen und Bedenken zur Nutzersicherheit eingereicht. Eine separate Reuters-Recherche stellt zudem die Handhabung von Fake-Ads auf Facebook und Instagram infrage.

Diese Nachrichten belasteten die Aktie am 2. Januar, als der Kurs um 1,47 % nachgab und Optionshändler verhaltener agierten. Die verstärkte Aufsicht erhöht die Unsicherheit rund um das Werbegeschäft, das weiterhin den Großteil der Konzernerlöse liefert.

Analysten bleiben klar auf der Kaufseite

Trotz der jüngsten Turbulenzen bleibt die Wall Street überwiegend positiv gestimmt. Von 71 Analysten, die Meta abdecken, empfehlen 92 % die Aktie zum Kauf oder mit vergleichbaren Ratings. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 822,22 Dollar und signalisiert damit ein Aufwärtspotenzial von etwa 26 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

RBC-Analyst Brad Erickson favorisiert zwar Amazon, wenn es um Renditen auf die KI-Infrastruktur geht, sieht Meta aber vor allem durch sein indirektes Erlösmodell in puncto Kapitaleffizienz im Hintertreffen. Gleichwohl liefern die KI-Investitionen bereits sichtbare Resultate: Reichweite (Impressions) und Preisniveau der Anzeigen haben sich deutlich verbessert.

Kennzahlen und Bewertung

Finanziell geht Meta mit solider Basis in das Jahr 2026:

• Marktkapitalisierung: 1,64 Billionen Dollar
• KGV: 28,73
• Umsatz (TTM): 189,5 Milliarden Dollar
• Nettomarge: 30,89 %
• 52-Wochen-Spanne: 479,80 – 796,25 Dollar
• Nächster Quartalsbericht: Voraussichtlich 27.–28. Januar 2026

Die Aktie notiert derzeit rund 18 % unter ihrem Allzeithoch von 796,25 Dollar aus August 2025. Einige Analysten sehen darin eine interessante Einstiegsgelegenheit vor den anstehenden Zahlen.

Insiderverkäufe und Institutionenbewegungen

Auch auf der Eigentümerseite hat sich zuletzt etwas bewegt. Institutionelle Investoren wie Virginia Retirement Systems haben ihre Positionen reduziert. Auffälliger sind jedoch die Insidertransaktionen: In den vergangenen drei Monaten wurden 41.557 Aktien im Wert von rund 25,9 Millionen Dollar veräußert.

Zu den Verkäufern zählen unter anderem Chief Legal Officer Jennifer Newstead und COO Javier Olivan. Im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von etwa 1,6 Billionen Dollar ist dieses Volumen zwar gering, es verstärkt jedoch die vorsichtige Grundstimmung mit Blick auf die hohen KI-Investitionen, die Meta für 2026 eingeplant hat.

Technisches Bild und Ausblick

Charttechnisch steht der Titel ebenfalls unter leichtem Druck. Auf Monatssicht liegt die Aktie 3,4 % im Minus und rund 9 % unter ihren Dreimonatshochs. Die 50-Tage-Linie bei 647,29 Dollar dient kurzfristig als Unterstützung, während die 200-Tage-Linie bei 705,14 Dollar einen wichtigen Widerstand markiert.

Der anstehende Q4-2025-Bericht Ende Januar wird zur Bewährungsprobe: Investoren werden vor allem auf den Ausblick zu den KI-Ausgaben und auf konkrete Hinweise achten, in welchem Tempo sich der Manus-Zukauf und die breitere KI-Offensive in beschleunigtes Umsatzwachstum übersetzen.