iShares MSCI World ETF: Rekordrebalancing naht

Der iShares MSCI World ETF (URTH) nähert sich Ende Januar 2026 seinen Höchstständen – und das ausgerechnet vor einem besonderen Index-Review. Am 10. Februar steht die MSCI-Quartalsanpassung an, die diesmal durch methodische Änderungen besondere Brisanz erhält.

Mit einem verwalteten Vermögen von rund 6,97 Milliarden US-Dollar (Stand: 29. Januar 2026) bildet der Fonds 1.321 Einzeltitel aus entwickelten Märkten ab. Die Performance 2025 lag bei soliden 21,28 Prozent. Auch 2026 startete der ETF stark: Bis zum 28. Januar verzeichnete er bereits ein Plus von 2,90 Prozent.

Aktuelle Portfoliokennzahlen:
- KGV: 26,44
- KBV: 3,94
- 12-Monats-Rendite: 1,49%
- TER: 0,24%

Technologie dominiert das Portfolio

Der ETF konzentriert sich weiterhin stark auf Tech-Werte. Die drei Schwergewichte NVIDIA, Apple und Microsoft machen zusammen etwa 14 Prozent des Portfolios aus. NVIDIA führt mit rund 5,3 Prozent die Liste an – ein deutliches Signal für die anhaltende Bedeutung von KI-Infrastruktur-Investments.

Die USA dominieren mit über 70 Prozent Gewichtung, was die marktkapitalisierungsgewichtete Methodik und die Outperformance amerikanischer Aktien in den vergangenen Jahren widerspiegelt.

Februar-Review mit Neuerungen

MSCI kündigte am 27. Januar 2026 eine Besonderheit an: Beim kommenden Review werden nur signifikante Free-Float-Änderungen umgesetzt. Konkret greifen nur Anpassungen ab einem absoluten Schwellenwert von 0,15 beim Foreign oder Domestic Inclusion Factor. Diese Einschränkung dient der Vorbereitung auf eine erweiterte Methodik, die im Mai 2026 vollständig eingeführt wird.

Die Änderungen treten am 2. März 2026 in Kraft.

Krypto-Positionen bleiben an Bord

Eine weitere wichtige Entscheidung: Digital Asset Treasury Companies (DATs) – Unternehmen, deren Krypto-Bestände mindestens 50 Prozent der Gesamtaktiva ausmachen – verbleiben im Index. MSCI hatte deren Ausschluss erwogen, ruderte aber zurück.

Allerdings führt der Indexanbieter gezielte Restriktionen ein: Für DATs werden keine Anteilserhöhungen mehr umgesetzt, Neuaufnahmen und Segmentwechsel werden aufgeschoben. Betroffen ist unter anderem Strategy (ehemals MicroStrategy) mit seinen umfangreichen Bitcoin-Beständen.

Nächste Wochen entscheidend

Am 10. Februar gibt MSCI die konkreten Änderungen bekannt. Welche Titel neu aufgenommen, ausgeschlossen oder höher gewichtet werden, dürfte insbesondere bei den Tech-Positionen für Bewegung sorgen. Die hohe Sektorkonzentration macht den ETF anfällig für Quartalszahlen und Prognosen aus der Halbleiter- und KI-Branche.

Mit einer durchschnittlichen Handelsliquidität von über 400.000 Aktien täglich bleibt der MSCI World ETF ein robustes Instrument für globale Aktienmarktexposure. Die kommenden Wochen zeigen, wie MSCI die Balance zwischen methodischer Konsistenz und den Realitäten digitaler Vermögenswerte neu justiert.