Fiserv Aktie: Jahrhundertchance nach Crash?

Fiserv steht vor einer absoluten Schicksalswoche. Nachdem die Aktie im Zuge einer drastischen Prognosekürzung fast die Hälfte ihres Wertes vernichtet hat, übernimmt heute offiziell die neu formierte Führungsriege das Ruder. Während der Kurs am Boden liegt, stellen sich Anleger die entscheidende Frage: Handelt es sich bei der aktuellen Bewertung um eine historische Kaufgelegenheit oder greift man hier in ein fallendes Messer?

Führungsumbau: Die letzte Hoffnung?

Ab heute, Montag, treten Takis Georgakopoulos und Dhivya Suryadevara ihre Ämter als Co-Präsidenten an. Dieser Schritt markiert den Abschluss einer umfassenden strategischen Neuausrichtung unter CEO Mike Lyons. Die Aufgabenteilung ist klar: Georgakopoulos übernimmt den Bereich Merchant Solutions, während Suryadevara die Finanzlösungen verantwortet.

Diese Umstrukturierung ist die direkte Antwort auf das Eingeständnis des Unternehmens Ende Oktober, dass die bisherigen Finanzziele auf „objektiv schwer erreichbaren“ Annahmen basierten. CEO Lyons räumte damit die Altlasten beiseite und muss nun beweisen, dass die neue Struktur die Exekution verbessert. Doch reicht das aus, um das verloren gegangene Vertrauen zurückzugewinnen?

Heute Abend richtet sich der Fokus der Wall Street auf die UBS Global Technology and AI Conference. Um 17:35 Uhr ET werden Lyons und CFO Paul Todd erstmals seit dem „Reset“ im Oktober ausführlich Stellung beziehen. Anleger erwarten nichts weniger als einen glasklaren Fahrplan für das operative Geschäft ab 2026.

Ein KGV zum Träumen?

Die Bewertung der Fiserv-Aktie hat sich durch den Kurssturz massiv komprimiert. Auf Basis der revidierten Gewinnprognose von 8,50 bis 8,60 US-Dollar pro Aktie und dem Schlusskurs vom Freitag (61,47 US-Dollar) handelt das Papier aktuell mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von lediglich 7,2.

Ein solches Bewertungsniveau liegt signifikant unter dem historischen Durchschnitt und der Peer Group. Für Value-Investoren blinken hier die Alarmsignale – im positiven Sinne. Das extrem niedrige Multiple von 7x bis 8x könnte darauf hindeuten, dass der Markt in seiner Panik überreagiert hat. Auch technisch senden die Indikatoren erste Entspannungssignale: Oszillatoren wie der MACD deuten nach dem Ausverkauf auf eine mögliche Bodenbildung hin.

Das Smart Money positioniert sich

Während Privatanleger noch zögern, nutzen Insider und institutionelle Investoren die tiefen Kurse bereits zum Einstieg. Ein starkes Signal sendete Director Lance M. Fritz: Er kaufte Ende Oktober 10.000 Aktien im Wert von über 650.000 US-Dollar nach – ein klares Vertrauensvotum in den Turnaround-Plan.

Auch auf institutioneller Seite regt sich Interesse. Vinva Investment Management stockte seine Position jüngst um satte 119 % auf. Offenbar sehen quantitative Strategen und Value-Fonds auf diesem depressiven Kursniveau ein asymmetrisches Chance-Risiko-Verhältnis.

Fiserv befindet sich nun in einer klassischen „Prove-it“-Phase. Das Management hat die Erwartungen radikal gesenkt, um eine verlässliche Basis zu schaffen. Gelingt es Lyons und seinem neuen Team, von diesem tiefen Niveau aus wieder profitables Wachstum zu liefern, könnte der aktuelle Kurs rückblickend als Schnäppchen erscheinen. Scheitern sie jedoch, droht das Vertrauen endgültig zu erodieren.