SPDR US Aristocrats ETF: Stabilität

Der SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF hat seine jährliche Portfolio-Anpassung abgeschlossen und startet mit einer geschärften Ausrichtung in das Frühjahr. In einem volatilen Marktumfeld setzt die Strategie konsequent auf Unternehmen, die seit mindestens zwei Jahrzehnten ihre Ausschüttungen steigern. Doch wie positioniert sich der ETF für die kommenden Monate?

Defensive Sektorgewichtung

Die aktuelle Portfoliostruktur zeigt eine klare Abkehr von wachstumsstarken, aber oft schwankungsanfälligen Tech-Werten. Stattdessen ist der ETF in den Bereichen Basiskonsumgüter, Versorger und Industrie deutlich übergewichtet. Diese defensive Ausrichtung zielt auf Unternehmen ab, die auch in schwierigen Konjunkturphasen über die nötige finanzielle Resilienz verfügen, um Kapital an ihre Aktionäre zurückzugeben.

Portfolio-Update und Ausschüttungstermine

Nach der jährlichen Überprüfung Ende Januar ist die Anzahl der enthaltenen Unternehmen von 149 auf 155 gestiegen. Insgesamt acht Neuaufnahmen stehen zwei Abgängen gegenüber. Neben dieser jährlichen Neuzusammensetzung erfolgt vierteljährlich ein Rebalancing, um die Gewichtungen stabil zu halten. Für einkommensorientierte Anleger rückt zudem der nächste Ex-Dividende-Tag näher, der für Ende März prognostiziert wird. Die Auszahlung folgt voraussichtlich einen Monat später.

Kosten und Wettbewerb

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,35 % ordnet sich der ETF im Wettbewerbsumfeld ein. Das Alleinstellungsmerkmal bleibt die strenge Methodik: Nur US-Unternehmen aus dem S&P Composite 1500, die ihre Dividende seit mindestens 20 Jahren in Folge erhöht haben, finden Aufnahme. Dies grenzt den Index von breiter gefassten Dividenden-ETFs ab, die oft kürzere Zeiträume oder rein die aktuelle Rendite berücksichtigen.

Die weitere Performance wird maßgeblich von der Zinsentwicklung und den Inflationsdaten beeinflusst. Während die Dividendenaristokraten durch ihre Historie eine gewisse Stabilität versprechen, bleibt die Gesamtrendite von der allgemeinen wirtschaftlichen Dynamik in den USA abhängig.