Seagate Aktie: Bilanz im Umbau

Seagate Technology nutzt den aktuellen Rückenwind durch den KI-Boom für eine gezielte Optimierung der Kapitalstruktur. Während die Nachfrage nach Cloud-Speicherlösungen die operativen Zahlen treibt, steht morgen der Abschluss eines bedeutenden Anleihetauschs an. Kann das Unternehmen seine finanzielle Basis damit nachhaltig stärken?

• Abschluss eines Anleihetauschs über 600 Millionen US-Dollar für Dienstag erwartet.
• Umsatz steigt im zweiten Quartal um 21,5 % auf 2,83 Milliarden US-Dollar.
• Management prognostiziert für das laufende Quartal ein EPS von bis zu 3,60 US-Dollar.

Strategische Entlastung der Bilanz

Ein zentrales Ereignis für die laufende Handelswoche ist die Abwicklung einer umfangreichen Umschuldung. Seagate und eine Tochtergesellschaft tauschen dabei wandelbare Senior-Anleihen im Gesamtwert von 600 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2028 aus.

Die Transaktion umfasst eine Barzahlung von rund 599,2 Millionen US-Dollar sowie die Ausgabe einer variablen Anzahl an Stammaktien. Der Abschluss der Transaktion ist für den morgigen Dienstag geplant. Nach der Abwicklung verbleiben noch rund 400 Millionen US-Dollar dieser spezifischen Anleihekategorie im Umlauf. Die eingetauschten Papiere werden entwertet, was den Schuldenüberhang in diesem Segment unmittelbar reduziert.

Operative Stärke durch KI-Boom

Die finanzielle Neuausrichtung erfolgt vor einem robusten operativen Hintergrund. Im zweiten Geschäftsquartal 2026 steigerte das Unternehmen seinen Umsatz im Jahresvergleich um 21,5 % auf 2,83 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) lag mit 3,11 US-Dollar deutlich über den Analystenerwartungen von 2,77 US-Dollar.

Verantwortlich für dieses Wachstum ist primär die massive Nachfrage nach Massenspeichersystemen, die für KI-Rechenzentren und Cloud-Infrastrukturen unverzichtbar sind. Für das dritte Geschäftsquartal zeigt sich das Management optimistisch und prognostiziert ein EPS zwischen 3,20 und 3,60 US-Dollar.

Insider-Verkäufe nahe dem Rekordhoch

Während institutionelle Investoren wie GF Fund Management ihre Positionen zuletzt ausgebaut haben, zeigen aktuelle Pflichtmitteilungen Verkäufe aus der Führungsebene. Executive Vice President Ban Seng Teh veräußerte im Januar Anteile im Wert von rund 8,93 Millionen US-Dollar. Auch Director Jay L. Geldmacher trennte sich von einem kleineren Aktienpaket.

Diese Transaktionen fielen zeitlich mit der Annäherung des Kurses an sein 52-Wochen-Hoch von 459,84 US-Dollar zusammen. Am vergangenen Freitag schloss die Aktie mit einem leichten Minus von 1,2 % bei 425,99 US-Dollar.

Mit dem für morgen erwarteten Abschluss des Anleihetauschs reduziert Seagate seine Verbindlichkeiten signifikant. Die Kombination aus verbesserter Kapitalstruktur und dem starken Ausblick für das dritte Quartal untermauert die aktuelle Wachstumsphase. Am Dienstag folgt die finale Bestätigung der Transaktion, die den Bruttoschuldenstand in dieser Kategorie um 600 Millionen US-Dollar bereinigt.