SBI Holdings Aktie: Krypto-Anleihe kommt

Gestern kündigte SBI Holdings einen bedeutenden Schritt an der Schnittstelle von traditionellem Finanzwesen und digitalen Assets an. Mit der Einführung der ersten Blockchain-basierten Security Token Bonds für Privatanleger kombiniert das Unternehmen klassische Zinssätze mit Krypto-Prämien. Doch stellt dieses Modell einen echten Mehrwert dar oder handelt es sich primär um ein Marketinginstrument für die hauseigene Krypto-Plattform?

On-Chain-Abwicklung und XRP-Boni

Die "SBI START Bonds" haben ein Volumen von 10 Milliarden Yen (rund 64,5 Millionen US-Dollar) und eine Laufzeit von drei Jahren bis zum 23. März 2029. Anleger können mit einer variablen Verzinsung zwischen 1,85 % und 2,45 % rechnen, die halbjährlich ausgezahlt wird. Der endgültige Zinssatz wird am 10. März festgelegt, bevor am Folgetag die Zeichnungsfrist beginnt.

Ein technisches Novum ist die vollständig digitale Verwaltung. Anstatt auf klassische Wertpapierdepots zu setzen, nutzt SBI die Blockchain-Plattform "ibet for Fin". Damit wird der gesamte Lebenszyklus der Anleihe – von der Ausgabe bis zur Abrechnung – on-chain abgebildet. Um den Einstieg für Privatanleger attraktiver zu gestalten, verteilt SBI zusätzliche Prämien in der Kryptowährung Ripple (XRP). Wer mindestens 100.000 Yen investiert, erhält XRP im Gegenwert von 200 Yen. Diese Ausschüttungen erfolgen sowohl bei der Erstausgabe als auch zu den Zinsterminen in den kommenden drei Jahren.

Strategische Verknüpfung mit Ripple

Dieses Modell unterstreicht die enge Verbindung zwischen SBI und dem Krypto-Sektor. Konzernchef Yoshitaka Kitao hält laut Berichten aktuell eine Beteiligung von rund 9 % an Ripple Labs. Damit schafft das Unternehmen eine direkte Brücke zwischen dem Rentenmarkt und seinem eigenen Krypto-Ökosystem. Der Handel am Zweitmarkt soll bereits am 25. März über das "START"-System der Osaka Digital Exchange aufgenommen werden.

Flankiert wird die Nachricht von positiven Signalen der Tochtergesellschaft SBI Global Asset Management. Diese hob vorgestern ihre Gewinn- und Dividendenschätzungen an. Aufgrund erfolgreicher Fusionen erwartet die Tochter das 17. Jahr in Folge steigende Dividenden für das im März endende Geschäftsjahr.

Der Handel der digitalen Anleihen am Zweitmarkt startet am 25. März über die Osaka Digital Exchange. Anleger, die von den XRP-Boni profitieren wollen, müssen bis zum Zuteilungstermin ein aktives Konto bei SBI VC Trade vorweisen. Der Erfolg dieser Emission wird ein wichtiger Indikator dafür sein, ob On-Chain-Modelle die versprochene Effizienz in der Abwicklung für den Massenmarkt liefern können.