Red Cat Aktie: Rally im Stresstest

Red Cat hat 2025 mit einem spektakulären Wachstum für Aufmerksamkeit gesorgt. Nun trifft eine kurzfristige Kurskorrektur auf ein Umfeld, das von extremem Momentum und sehr hohen Erwartungen geprägt ist. Im Zentrum steht die Frage, wie der Markt die jüngsten Umsatzsprünge mit der bereits weit gelaufenen Kursentwicklung zusammenbringt.

Heftige Rally, erste Bremsspuren

Nach einer starken Aufwärtsbewegung geriet die Aktie zum Wochenschluss deutlich unter Druck und verlor am Freitag 7,49 % auf 16,06 US‑Dollar. Trotz dieses Rücksetzers bleibt die Bilanz für 2026 bisher außergewöhnlich: Auf Sicht von 30 Tagen steht ein Plus von rund 77 %, seit Jahresbeginn liegt die Performance bei gut 75 %, auf Zwölfmonatssicht hat sich der Kurs sogar mehr als verdoppelt.

Die Rally hat den Kurs weit von seinen längerfristigen Durchschnittswerten weggezogen. Der Abstand zur 200‑Tage-Linie beträgt knapp 99 %, zur 50‑Tage-Linie rund 76 %. Ein RSI von 83,2 signalisiert dabei klar überkaufte Bedingungen. Marktbeobachter sehen darin ein erhöhtes Risiko für weitere Schwankungen und eine mögliche Phase der Konsolidierung nach dem starken Lauf.

Analystenziele und Sektorvergleich

Im Verteidigungssektor gehört Red Cat aktuell zu den Spitzenreitern. Während Wettbewerber wie SkyWater Technology und Kratos Defense ebenfalls deutlich im Plus liegen, bleibt Red Cat mit seinem Kursanstieg vorne.

Analysten haben ihre Einschätzungen an die dynamische Entwicklung angepasst und liegen im Konsens auf „Buy“. Das durchschnittliche 12‑Monats-Kursziel beträgt 19,00 US‑Dollar. Einzelne Häuser setzen noch höher an: Northland Securities sieht die Aktie bei 22,00 US‑Dollar, Needham hat sein Ziel Mitte Januar auf 16,00 US‑Dollar angehoben und liegt damit in etwa auf aktuellem Kursniveau.

Diese Bandbreite zeigt, dass der Markt Red Cat zwar klar positiv bewertet, aber bereits einen Teil der erwarteten Entwicklung im Kurs eingepreist hat.

Umsatzexplosion verändert das Bild

Fundamental hat sich das Profil des Unternehmens zuletzt deutlich verschoben. Am 13. Januar veröffentlichte Red Cat vorläufige, ungeprüfte Umsatzzahlen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 – mit drastischen Sprüngen gegenüber dem Vorjahr.

Für das vierte Quartal 2025 erwartet das Unternehmen Erlöse zwischen 24,0 und 26,5 Millionen US‑Dollar. Im Vorjahresquartal lagen die Umsätze bei lediglich 1,3 Millionen US‑Dollar, was einem Anstieg von rund 1.842 % entspricht. Auch auf Gesamtjahressicht zeigt sich ein massiver Sprung: Für 2025 peilt Red Cat 38,0 bis 41,0 Millionen US‑Dollar Umsatz an, nach zuvor deutlich niedrigeren Erlösen im Vorjahr und einem Q3 2025, das noch von einem Nettoverlust geprägt war.

Die neuen Zahlen überlagern damit die bisherige Entwicklung und zeichnen ein Bild stark beschleunigter Geschäftsdynamik. Genau diese Diskrepanz zwischen früheren Verlusten und nun ausgewiesenem Wachstum treibt einen großen Teil der jüngsten Kursfantasie.

Bewertung zwischen Euphorie und Normalisierung

Aktuell bewegt sich die Aktie in einer Phase der Neujustierung. Auf der einen Seite stehen außergewöhnliche Umsatzsteigerungen und eine im Branchenvergleich sehr starke Kursentwicklung. Auf der anderen Seite deuten technische Indikatoren wie der hohe RSI und der große Abstand zu den gleitenden Durchschnitten darauf hin, dass der Anstieg kurzfristig überzogen war.

Der Rückgang um 7,49 % am Freitag ist vor diesem Hintergrund ein erstes Signal, dass der Markt versucht, ein neues Gleichgewicht zwischen den starken Fundamentaldaten und der bereits gelaufenen Rally zu finden. Entscheidend für die nächsten Wochen wird sein, ob Red Cat die angedeutete Wachstumsdynamik mit weiteren Zahlen und konkreten Ergebnissen untermauern kann und damit die aktuell hohe Bewertung stützt.