News aus dem Börse Express PDF vom 25.06.2025: Etwas Müll für die Kaffee-Pause

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Zugegeben, ich beschäftige mich mit dem Thema nur an der Oberfläche, beim Recycler Befesa wundere ich mich im Stillen aber seit einiger Zeit, warum so ein Geschäftsfeld nicht zu besseren Ergebnissen führt. Doch jüngst sah ich die Satiresendung „Die Anstalt” zu einem durchaus ähnlichen Thema (hier) ... und beginne zu verstehen ;-(

Kapsch TrafficCom - Unvergleichbar im Minus

Kapsch TrafficCom erzielte im Geschäftsjahr 2024/25 einen Umsatz von 530,3 Millionen Euro (-1,6%), ein EBITDA von 29,0 Mio. (-67,2%), ein EBIT von 12,6 Mio. (-82,1%) und einen Überschuss von minus 3,1 Mio. nach plus 22,3 Mio.) - nach Minderheiten sind es minus 6,9 Mio. (nach plus 23,2 Mio.) - entsprechend minus 0,48 Euro je Aktie (nach plus 1,72 Euro). Der Dividendenvorschlag liegt bei 0,1 Euro je Aktie.

Österreichische Post (vom Österreichischen Aktientag und dem Börsejahrbuch 2024/25): 

„Wir sind positioniert als Dividendentitel. Haben eine geringe Verschuldung und können uns vieles leisten.”

(Teil-)Absicherung ­steigender Ölpreise

Erwartung: Ölpreis fällt nicht (stark) – Discount-Strategien mit Währungssicherung. Das wechselkursgesicherte (Quanto-)Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SY108Z9 bietet bei einem Preis von 60,50 Euro einen Puffer von 9,2 Prozent. Die maximale Renditechance beläuft sich auf 4,50 Euro oder 20,1 Prozent p.a., sofern ICE-Brent-Futures (Fälligkeit Dezember 2025) am 28.10.25 zumindest auf Höhe des Caps von 65 US-Dollar notieren. Baugleich mit längerer Laufzeit: Der Quanto-Discounter der SG mit der ISIN DE000SX63N42 kostet 59,65 Euro und bringt 10,3 Prozent Puffer. Die maximale Rendite liegt bei 5,35 Euro oder 14,6 Prozent p.a., wenn Brent-März-Futures am 27.1.26 auf oder über dem Cap von 65 US-Dollar handeln. Grundsätzlich Barausgleich in allen Szenarien.

Erwartung: Ölpreis steigt stark an – ETC-Strategien. Wer mit einer drastischen Eskalation und stark steigenden Ölpreisen rechnet, will linear an der Aufwärtsbewegung teilhaben. Für eher kurze Anlagezeiträume kommt dafür der Brent-ETC der BNP Paribas mit der ISIN DE000PS701L2 in Frage. Da dieses Produkt immer den nächstfälligen Brent-Futures abbildet, ist die regelmäßige „Rolle“ der Futures durch die Emittentin kann bei steigenden Terminkurven (Contango) zu Verlusten führen. Derzeit handelt der Markt noch in Backwardation (fallende Terminkurve), was signalisiert, dass der Markt von einer mittelfristigen Konfliktlösung ausgeht.

US-Verschuldung: Ist das noch tragfähig?

Derzeit beläuft sich die US-Verschuldung der öffentlichen Hand auf etwa 28,9 Billionen US-Dollar oder 98,1% des Bruttoinlandsprodukts. Diese Schulden werden größtenteils durch die Ausgabe von Schatzpapieren finanziert, die Privatpersonen, Unternehmen, Pensionsfonds, die eigene Notenbank und fremde Regierungen halten. Hinzu kommen innerstaatliche Schulden in Höhe von über 7 Billionen US-Dollar, die hauptsächlich aus Regierungsverpflichtungen gegenüber Treuhandfonds wie der Sozialversicherung und Medicare bestehen. Anleger sollte vor allem der erste Schuldenberg Sorge bereiten, da diese Wertpapiere ständig am Markt refinanziert werden müssen.

Swiss Life Select launcht neue Investmentlösung

GS bringt aktiven ETF für grüne und soziale Anleihen aus Schwellenländern

Anlage-Idee: Chinas Elektromobilität als Chance?

MIX

»AustriaCard Holdings Beschließt für das Geschäftsjahr 2024 eine Dividende in Höhe von  0,11 Euro je Aktie. Der Ex-Dividendentag ist der 01.07. und der Dividendenstichtag ist der 02.07..< »CPI Europe verkauft in Budapest das Budapest Marriott Hotel an ein Konsortium aus ungarischen Investoren. Der Transaktionswert beläuft sich auf mehr als 115 Millionen Euro. In Bukarest hat die CPI Europe zudem den Teilverkauf des IRIDE Business Parks sowie zweier angrenzender Grundstücke an die ALFA Group abgeschlossen. Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf mehr als 50 Millionen Euro.< »FACC. Vorstand Andreas Ockel hat sich entschieden, keine dritte Funktionsperiode anzutreten und als Vorstand mit Wirkung zum 24.06.2025 zurückzutreten. Der Aufsichtsrat hat entschieden, dass das Unternehmen zukünftig von drei Vorständen weitergeführt wird. Die COO-Aufgaben werden zwischen den Vorständen Robert Machtlinger (CEO), Florian Heindl (CFO) und Tongyu Xu (CSO) aufgeteilt.< »Gurktaler. verbesserte im Geschäftsjahr 2024/25 das EBIT von minus 688.000 auf minus 472.000 Euro. Das ­verbesserte Ergebnis ist im Wesentlichen in Umsatzsteigerungen, Einsparungen bei der Werbung und den Sachkosten, insbesondere durch die reduzierte Komplexität nach der Verschmelzung sowie einer niedrigeren Abschreibung auf Markenrechte begründet. Das Ergebnis je Aktie erreichte 1,08 (Vorjahr: 1,40 Euro). Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 18. September eine DiviEuro dende in Höhe von 0,90 je Aktie (nach 1,30 Euro) im Vorjahr vorschlagen.< »Porr. Laut Directors’-Dealings-Meldung kaufte Vorstand Josef-Dieter Deix 2500 Aktien zu im Schnitt je 26,0 Euro. < »Rosenbauer. Laut Directors’-Dealings-Meldung verkaufte Aktionär Robau Beteiligungsverwaltung GmbH (steht in enger Beziehung zu Aufsichtsrat Friedrich Roithner) 3000 Aktien zu im Schnitt je 41,23 Euro. < »UKO Microshops. Laut Directors’-Dealings-Meldung verkaufte Aktionär UKO Holding GmbH (steht in enger Beziehung zu Vorstand Moritz Unterkofler) 100 Aktien zu im Schnitt je 6,5 Euro. < »Internationale Unternehmensnews. Der US-Paketdienst FedEx hat dank Kostensenkungen und einem anziehenden Exportgeschäft überraschend mehr verdient als erwartet. Der bereinigte Gewinn belief sich im vierten Quartal (bis Ende Mai) auf 1,46 Milliarden Dollar oder 6,07 Dollar je Aktie. Im Vorjahreszeitraum stand ein Plus von 1,34 Milliarden Dollar beziehungsweise 5,41 Dollar je Aktie zu Buche. Analysten hatten diesmal mit 5,81 Dollar pro Aktie gerechnet. Der Umsatz legte leicht um 0,5 Prozent auf 22,2 Milliarden Dollar zu. Für das laufende erste Quartal prognostiziert das Unternehmen einen bereinigten Gewinn zwischen 3,40 und 4,00 Dollar je Aktie. Dies liegt etwas unter den Analystenschätzungen von 4,06 Dollar. Die italienische Medienholding MediaForEurope (MFE) im Besitz der Kinder des 2023 verstorbenen Expremiers Silvio Berlusconi will das Angebot für die komplette Übernahme der deutschen Fernsehgruppe ProSiebenSat.1 verbessern und damit das Gegenangebot des zweiten Großaktionärs, der tschechischen PPF, abwehren. So hat die MFE-Aktionärsversammlung grünes Licht für eine Kapitalerhöhung in Höhe von 173 Mio. Euro gegeben. Der deutsche Windturbinenbauer Nordex hat einen Großauftrag über den Bau und die Wartung von insgesamt 64 Windturbinen erhalten. Nordex werde für den Wind- und Solarparkentwickler UKA (Umweltgerechte Kraftanlagen) in den kommenden zwei Jahren die Anlagen an verschiedenen Standorten in Deutschland errichten. < »Internationale Branchennews. Der Automarkt in der Europäischen Union hat im Mai den zweiten Monat in Folge zugelegt. Die Neuzulassungen stiegen im Jahresvergleich um 1,6 Prozent auf 926.582 Pkw, teilte der europäische Herstellerverband ACEA mit. Nach einem schwachen Start ins Jahr steht für die ersten fünf Monate noch ein Rückgang um 0,6 Prozent zu Buche.<

(WBI-Index, heute)

SBO 2,21SBO 2,21FREQUENTIS AG 2,09STRABAG SE 1,61CPI Europe AG 1,48POLYTEC Holding 1,27PORR AG 1,12Raiffeisen Bank Int. 1,05Addiko Bank AG 1,05voestalpine AG 1,03AT&S 1,00Kapsch TrafficCom -2,62Agrana -1,52Telekom Austria AG -1,25VERBUND AG Kat. A -1,14OMV AG -1,05UBM Development -0,92PIERER Mobility AG -0,75UNIQA Insurance Gr. -0,71Lenzing AG -0,62Vienna Insurance Gr. -0,24

(HDAX-Index, heute)

FORMYCON AG 6,02FORMYCON AG 6,02HENSOLDT AG 4,87EVOTEC SE  INH O.N. 4,27CARL ZEISS MEDITEC 4,19RENK GROUP AG 3,28HOCHTIEF AG 2,25RHEINMETALL AG 2,19KION GROUP AG 1,96BECHTLE AG O.N. 1,70SUESS MICROTEC 1,64CANCOM SE O.N. -3,48REDCARE PHARMACY -2,59DEUTSCHE POST AG -1,87HELLOFRESH SE -1,85STROEER SE + CO. -1,49COMMERZBANK AG -1,46EVONIK INDUSTRIES -1,37DAIMLER TRUCK -1,29E.ON SE NA O.N. -1,15BASF SE NA O.N. -1,10

(Nasdaq100-Index, Schluss)

DexCom Inc 9,68DexCom Inc 9,68AMD 6,83Intel Corporation 6,42Marvell Technology 6,26PDD Holdings Inc 5,11Applied Materials Inc 4,78Micron Technology Inc 4,78ARM Holdings PLC 4,74Lam Research 4,39ASML Holding NV 4,31Tesla Inc -2,35O Reilly Automotive -2,28CrowdStrike Holdings -1,31Diamondback Energy -1,28Starbucks Corporation -0,91Palo Alto Networks -0,80Zscaler Inc -0,64Apple Inc -0,60Intuit Inc -0,46Coca Cola Europacific -0,34