Navitas Semiconductor Corporation Aktie: Besorgniserregende Signale

Navitas Semiconductor erlebt eine spektakuläre Aufwärtsrally – doch hinter den Kursgewinnen lauern fundamentale Zweifel. Während die Aktie gestern mit einem Plus von 4,16% auf 7,01 US-Dollar zulegte, offenbaren Insider-Transaktionen und Analystenbewertungen tiefe Gräben in der Einschätzung des Halbleiterherstellers.

Spektakulärer Handelsauftritt

Der Freitag brachte Navitas einen beeindruckenden Handelserfolg. Die Aktie kletterte um 0,28 Dollar auf 7,01 Dollar bei einem Tageshoch von 7,16 Dollar. Die Handelsaktivität war mit über 31 Millionen gehandelten Aktien außergewöhnlich lebhaft – ein Plus von 46% gegenüber dem Durchschnitt.

Insider: Zwischen Panik und Zuversicht

Die Insider-Aktivitäten zeichnen ein gespaltenes Bild. Director Brian Long verkaufte am 15. September 500.000 Aktien zu je 6,11 Dollar und reduzierte seine Beteiligung um 22,57%. Im krassen Gegensatz dazu tätigte Director Ranbir Singh im vergangenen Jahr einen Massenkauf von über 18 Millionen Aktien.

Führungswechsel und Technologiefokus

Seit 1. September hat Chris Allexandre die Führung als President und CEO übernommen und folgt auf Mitgründer Gene Sheridan. Das Unternehmen treibt seine Siliziumkarbid- und Galliumnitrid-Technologien voran, die besonders für Elektrofahrzeuge und Rechenzentren relevant sind. Die Partnerschaft mit Nvidia zielt auf energieeffiziente Systeme für KI-Rechenzentren ab, mit Serienproduktion ab 2027.

Analysten: Zwischen Euphorie und Ernüchterung

Die Analystengemeinde zeigt sich gespalten:
- Rosenblatt bestätigt "Buy", senkt Kursziel von 10,00 auf 8,00 Dollar
- Needham erhöht Kursziel von 3,00 auf 8,00 Dollar, bestätigt "Buy"
- Craig Hallum downgradet auf "Hold" mit 6,00 Dollar-Ziel

Die jüngsten Quartalszahlen zeigen die Herausforderungen:
* Q2 EPS: (-0,05) – entsprach den Erwartungen
* Umsatz: 14,49 Millionen Dollar (-29,2% zum Vorjahr)
* Negative Nettomarge: -182,63%
* Negative Eigenkapitalrendite: -18,16%
* Q3-Prognose: -0,51 EPS erwartet

Bewertungsdilemma: Hype versus Realität

Trotz der jüngsten Erholung von 293% seit dem 52-Wochen-Tief bei 1,52 Dollar im April 2025 bleiben Bewertungsbedenken. Das Unternehmen handelt beim 24-fachen Jahresumsatz – ein premium, das durch rückläufige Umsätze (-25,6% in den letzten 12 Monaten) kaum gerechtfertigt erscheint.

Kann Navitas seine Technologieführerschaft in profitables Wachstum ummünzen? Die starke Liquidität (Current Ratio: 8,23) verschafft Zeit, doch die nächsten Quartale werden entscheidend sein, ob die aktuelle Rally nachhaltig ist oder in Ernüchterung mündet.