MP Materials Aktie: Umsatzerwartungen übertroffen!

MP Materials Corp. erlebte Anfang September einen Paukenschlag: DA Davidson behielt zwar das Buy-Rating bei, hob aber das 12-Monats-Kursziel dramatisch von 32 auf 82 Dollar an. Diese Verdopplung des Kursziels spiegelt die wachsende Analystenzuversicht wider, nachdem das Unternehmen strategische Partnerschaften mit der US-Regierung eingegangen ist.

Bei einem aktuellen Kurs von 62,75 Dollar am 5. September impliziert das neue Kursziel einen Aufwärtsspielraum von rund 31 Prozent. Die Aktie zeigt beeindruckende Dynamik und lieferte über die vergangenen zwölf Monate eine Rendite von 451 Prozent.

Verteidigungsministerium verändert alles

Der Optimismus von DA Davidson gründet sich auf die transformative Public-Private-Partnership mit dem US-Verteidigungsministerium vom Juli 2025. Das milliardenschwere Abkommen enthält eine entscheidende Preisgarantie für alle Neodym-Praseodym-Produkte (NdPr) – jene seltenen Erden, die für Permanentmagnete in Elektrofahrzeugen, Windturbinen und Verteidigungsanwendungen unverzichtbar sind.

Strategisch bedeutsam: MP Materials hat Konzentratlieferungen nach China vollständig eingestellt. Dieser fundamentale Kurswechsel zielt darauf ab, eine heimische Versorgungskette für seltene Erden aufzubauen. Die Maßnahme unterstützt die US-Bemühungen, die Abhängigkeit von chinesischer Verarbeitung zu reduzieren – China kontrolliert derzeit etwa 90 Prozent der globalen Raffinierungskapazitäten.

Die NdPr-Produktion steigt kontinuierlich an. Im zweiten Quartal 2025 erreichte sie mit 597 Tonnen einen Rekordwert – ein Jahresplus von 119 Prozent.

Magnetproduktion nimmt Fahrt auf

Als zentralen Werttreiber hebt DA Davidson den Fortschritt bei der kommerziellen Magnetproduktion hervor. Das Unternehmen erweitert seine bestehende Anlage in Fort Worth, Texas, und plant den Bau einer neuen „10X"-Fertigungsstätte, die die heimische Produktionskapazität dramatisch steigern würde.

Im Juli sicherte sich MP Materials zudem eine 500-Millionen-Dollar-Partnerschaft mit Apple für recycelte Seltene-Erden-Magnete. Der Deal validiert die Vertical-Integration-Strategie und umfasst Pläne für eine kommerzielle Recyclinglinie in der kalifornischen Mountain-Pass-Anlage.

Kriegskasse für Expansion gefüllt

Die Analystenfirma betont MP Materials' robuste Finanzlage nach den jüngsten Kapitalzuflüssen. Das Unternehmen verfügte Ende des zweiten Quartals über fast zwei Milliarden Dollar Cash – vor zusätzlichen Vorauszahlungen von Apple.

Diese starke Liquiditätsposition verschafft MP Materials die finanzielle Flexibilität für ambitionierte Expansionspläne ohne unmittelbare Verwässerungssorgen. Der Quartalsumsatz sprang um 84 Prozent auf 57,4 Millionen Dollar, getrieben von höheren NdPr-Verkaufsvolumen und verbesserten Preisen.

Risiken bleiben bestehen

Trotz der positiven Analystenbewertung drohen Ausführungsrisiken bei den Fertigungserweiterungen. Das Unternehmen schreibt weiterhin Verluste und meldete im zweiten Quartal einen bereinigten Verlust von 0,13 Dollar je Aktie.

Politische Risiken bleiben erhöht angesichts der bedeutsamen Regierungsbeteiligung durch die DoD-Partnerschaft. Auch die Preisvolatilität bei seltenen Erden bleibt unberechenbar, wenngleich die DoD-Preisgarantie Schutz nach unten bietet.

Der 451-prozentige Kursgewinn der vergangenen zwölf Monate hat auch Bewertungsbedenken geweckt, da Investoren die Potenziale der Regierungspartnerschaften und heimischen Versorgungskettenvorteile einpreisen.

Mit DA Davidsons 82-Dollar-Kursziel – einem der höchsten an der Wall Street – bleibt MP Materials im Fokus als potenzieller Profiteur der US-Bemühungen um sichere heimische Seltene-Erden-Versorgung inmitten anhaltender geopolitischer Spannungen mit China.