iShares MSCI World ETF: Wende oder Weiterfahrt?

Der iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) steht an einem entscheidenden Punkt. Nach einer starken Phase, getrieben von Mega-Tech-Titeln, kämpft der Fonds nun mit einem komplexen makroökonomischen Umfeld. Neue Inflationsdaten und Zentralbank-Signale setzen die entwickelten Märkte unter Druck – und damit auch diesen ETF-Schwergewicht.

Konzentration als Stärke und Risiko

Der ETF zeigt eine klare Schieflage: Die USA dominieren mit 72,09%, gefolgt von Japan mit nur 5,51%. Noch deutlicher ist die Fokussierung auf den Technologiesektor (über 33%), der die Performance des Fonds maßgeblich bestimmt.

Die Top-10-Positionen (26,51% des Portfolios):

• NVIDIA Corp: 5,64%
• Microsoft Corp: 4,68%
• Apple Inc: 4,46%
• Amazon.com Inc: 2,73%
• Meta Platforms Inc: 2,17%

Allein NVIDIA und Microsoft treiben den ETF – ein Segen in guten, ein Fluch in schlechten Zeiten. Die jüngsten Kursbewegungen zeigen dieses Muster deutlich: Während NVIDIA im letzten Monat fast 4% zulegte, hinkte Microsoft mit +0,51% hinterher. Apple dagegen legte über 9% zu.

Performance unter Druck

Die Zahlen zeigen ein gemischtes Bild:

• 1-Monats-Performance: +2,01%
• Seit Jahresbeginn: +0,42%
• 1-Jahres-Rendite: 11,24%

Die Tracking-Differenz zum Index bleibt mit 0,04% minimal – trotz einer TER von 0,20%. Aktuell handelt der ETF mit einem leichten Discount von -0,4% zum NAV.

Wettbewerber im Visier

Der IWDA hat starke Konkurrenz:

• Xtrackers MSCI World (XDWL): Günstiger (TER 0,12%), aber fast identisches Portfolio
• HSBC MSCI World (HMWD): TER von 0,15%
• Vanguard FTSE All-World (VWCE): Breiter diversifiziert (inkl. Schwellenländer), TER 0,22%

Die Entscheidung hängt von der Strategie ab: Wer reine USA- und Tech-Exposure sucht, bleibt beim IWDA. Wer breiter aufgestellt sein will, weicht auf den Vanguard-ETF aus.