iShares MSCI World ETF: Index-Umbau naht

Anleger des iShares MSCI World ETF sollten sich den Kalender markieren. In wenigen Tagen entscheidet der Indexanbieter MSCI über die zukünftige Zusammensetzung des Welt-Barometers. Diese routinemäßige Überprüfung könnte das Portfolio des fast 7 Milliarden Dollar schweren Fonds spürbar verändern und die Weichen für die kommenden Monate stellen.

Zeitplan und Handelszwang

Der Ablauf für die anstehende Quartalsüberprüfung folgt einem strikten Protokoll. Am 10. Februar 2026 wird MSCI die Änderungen im Index bekannt geben. Die tatsächliche Umsetzung erfolgt zum Handelsschluss am 2. März 2026.

Für passiv verwaltete Produkte wie den iShares MSCI World ETF ist dies mehr als eine Formalität. Sobald MSCI Unternehmen neu aufnimmt, streicht oder deren Gewichtung ändert, entsteht für das Fondsmanagement direkter Handlungszwang. Um den Index exakt abzubilden, müssen entsprechende Umschichtungen vorgenommen werden. Dies führt mechanisch zu Kaufdruck bei Aufsteigern und Abgabedruck bei Titeln, die herabgestuft werden oder den Index verlassen müssen.

Tech-Dominanz und Klumpenrisiko

Ein Blick auf die aktuelle Struktur verdeutlicht die Sensibilität solcher Anpassungen. Der ETF wird derzeit massiv vom Technologiesektor dominiert, der fast 28 Prozent des Portfolios ausmacht. Allein die zehn größten Positionen binden rund 26 bis 27 Prozent des Gesamtvermögens.

Angeführt wird diese Liste von den bekannten US-Tech-Giganten:
* Nvidia
* Apple
* Microsoft
* Amazon
* Alphabet
* Meta Platforms

Aufgrund dieser hohen Konzentration haben Gewichtungsanpassungen bei den Top-Holdings überproportionale Auswirkungen auf die Gesamtperformance des Fonds.

Fokus auf den 10. Februar

Die Veröffentlichung der neuen Index-Zusammensetzung am kommenden Montag wird zeigen, ob sich die Dominanz der Tech-Werte im Zuge des KI-Trends weiter verfestigt oder ob eine Sektor-Rotation stattfindet. Bis zum Stichtag am 2. März müssen Fondsmanager ihre Portfolios entsprechend der neuen Vorgaben justieren, was kurzfristig zu erhöhter Volatilität bei den betroffenen Einzelwerten führen kann.