Invesco ESG ETF: Momentum dominiert

Der Invesco Global Active ESG Equity ETF setzt zum Start des Jahres 2026 auf eine klare Strategie: Qualität und Dynamik. Während breite Indizes schwanken, vertraut der Fonds auf ein quantitatives Modell, das gezielt nach Gewinnern im Halbleitersektor sucht. Doch wie belastbar ist dieser tech-lastige Ansatz bei steigender Marktvolatilität?

Tech-Gewichtung als Renditetreiber

Die aktuelle Portfoliostruktur zeigt eine deutliche Konzentration auf Technologie- und Halbleiterwerte. Das mathematische Bewertungssystem des Fonds identifiziert derzeit eine anhaltende Stärke im KI-Hardwarezyklus. NVIDIA bildet dabei mit einem Anteil von über sechs Prozent die Kernposition, gefolgt von Schwergewichten wie Alphabet und Broadcom. Diese Gewichtung spiegelt das Vertrauen in die Faktoren Momentum und Qualität wider, die diesen Sektor momentan antreiben.

Abseits der reinen Wachstumswerte sorgt das Modell für Diversifikation durch stabilere Titel wie Cisco Systems oder ASML. Auch Rohstoffwerte und Finanztitel finden sich im Portfolio, um die Wachstumsdynamik mit Substanz und Stabilität auszubalancieren. Die Strategie spiegelt sich in der Kursentwicklung wider: Seit Jahresbeginn legte der ETF um 3,25 % zu und markierte heute bei 84,15 € ein neues 52-Wochen-Hoch.

Schnelle Reaktion durch monatliche Anpassung

Hinter der Auswahl steht ein systematischer Prozess, der monatlich neu justiert wird. Im Gegensatz zu vielen passiven Produkten, die oft nur vierteljährlich umschichten, reagiert dieser aktive ETF deutlich schneller auf Verschiebungen an den Märkten. Das Universum der entwickelten Märkte wird dabei zunächst auf Nachhaltigkeitskriterien geprüft, bevor die Aktien nach drei Faktoren bewertet werden:

• Value: Identifikation von Unternehmen, die im Marktvergleich günstig bewertet sind.
• Quality: Fokus auf Firmen mit robusten Bilanzen und stabilen Erträgen.
• Momentum: Auswahl von Titeln mit starker historischer Kurs- oder Gewinnentwicklung.

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,30 % pro Jahr ist der Fonds im Vergleich zu anderen aktiven ESG-Strategien konkurrenzfähig bepreist. Das verwaltete Vermögen von rund 1,5 Milliarden US-Dollar unterstreicht das Interesse an systematischen Ansätzen, die über einfache Ausschlusskriterien hinausgehen.

Ausblick auf das März-Rebalancing

Für Marktteilnehmer wird das nächste Rebalancing im März entscheidend. Sollten sich die globalen Zinserwartungen verschieben, könnte das quantitative Modell eine Umschichtung von wachstumsstarken Technologiewerten hin zu defensiven Qualitätstiteln oder unterbewerteten zyklischen Aktien erzwingen. Besonders die Beständigkeit der Unternehmensgewinne im S&P 500 und im Euro Stoxx 600 wird darüber entscheiden, ob der mathematische Fokus auf dem Qualitätsfaktor in den kommenden Wochen beibehalten wird.

• Aktueller Kurs: 84,15 €
• Change 30 Tage: 1,68%
• Seit Jahresanfang (YTD): 3,25%
• 52-Wochen-Hoch: 84,15 € (18.02.2026)
• Abstand zum 52-Wochen-Hoch: 0,00%
• 52-Wochen-Tief: 77,11 € (20.11.2025)
• Abstand zum 52-Wochen-Tief: 9,13%
• 50-Tage-Durchschnitt: 81,73 €
• Abstand zum 50-Tage-Durchschnitt: 2,96%
• RSI (14 Tage): 56,4
• Volatilität (30 Tage, annualisiert): 12,41%