Auf den ersten Blick glänzt Gerresheimer mit starken Halbjahreszahlen – doch der Schein trügt. Während die Bilanz durch die Bormioli Pharma-Übernahme aufpoliert wird, zeigt das Kerngeschäft alarmierende Risse. Die Folge: Eine schmerzhafte Prognosekorrektur und verunsicherte Anleger.

Organisches Wachstum? Fehlanzeige!

Die nackten Zahlen wirken imposant: +15,7% Umsatz auf 1.120,7 Mio. Euro, +11,8% bereinigtes EBITDA auf 210,4 Mio. Euro. Doch dieser Anstieg ist reine Akquisitions-Kosmetik. Im organischen Geschäft zeigt sich ein brutales Gegenbild:

  • Umsatzrückgang um 2,1%
  • EBITDA-Einbruch von 6,4%
  • Margendruck durch schwache Nachfrage in Kosmetik und Pharmaverpackungen

Die Botschaft ist klar: Ohne Zukäufe steht das Unternehmen auf wackeligen Füßen.

Prognose-Amputation: Das neue Zielbild

Die schwache Performance zwingt den Vorstand zum Handeln. Statt ursprünglich geplantem Wachstum erwartet Gerresheimer nun für 2025:

Anzeige

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Gerresheimer?

  • 0-2% organisches Umsatzplus – ein hauchdünnes Wachstum
  • EBITDA-Marge um 20% – deutlich unter früheren Erwartungen
  • EPS-Rückgang im niedrigen zweistelligen Bereich – ein herber Dämpfer

Besonders schmerzhaft: Selbst im zweiten Quartal mit 19,5% Umsatzplus auf 600,7 Mio. Euro blieb die Profitabilität das große Sorgenkind.

JPMorgan: Glaubt noch jemand an die Turnaround-Story?

Mitten in der Krisenstimmung überrascht JPMorgan mit einem ambivalenten Signal. Die Bank senkt zwar das Kursziel von 108 auf 99,30 Euro – hält aber am "Overweight"-Rating fest. Die Begründung:

  • Mittelfristziele besser als befürchtet
  • Günstige Bewertung nach Kursrutsch
  • Potenzial für Erholung im zweiten Halbjahr

Doch die drastische Kurszielkorrektur spricht Bände: Selbst optimistische Beobachter sehen wachsende Risiken im Gerresheimer-Universum. Die Frage bleibt: Wann – wenn überhaupt – kommt die Trendwende?

Gerresheimer-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Gerresheimer-Analyse vom 11. Juli liefert die Antwort:

Die neusten Gerresheimer-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Gerresheimer-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 11. Juli erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Gerresheimer: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...