Fiserv Aktie: Richtungswahl steht an

Nach einem Kursrutsch von rund 12 Prozent in den letzten Monaten steht der Zahlungsdienstleister Fiserv unter Druck. Vor den Quartalszahlen am morgigen Dienstag herrscht Uneinigkeit am Markt: Während Großinvestoren ihre Positionen massiv umschichten, fragen sich Anleger, ob die strategische Expansion ausreicht, um die skeptischen Analysten wieder zu überzeugen.

Umsatzzahlen im Fokus

Besonderes Augenmerk gilt den Einnahmen. Im dritten Quartal verfehlte Fiserv die Umsatzerwartungen deutlich um fast 8 Prozent, was das Vertrauen der Anleger beschädigte und den Aktienkurs in den Bereich von 58 bis 60 US-Dollar drückte. Für das vierte Quartal liegt die Konsensschätzung der Analysten bei einem Umsatz von rund 4,91 Milliarden US-Dollar. Dies würde eine Stagnation im Vergleich zum Vorjahreszeitraum bedeuten. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) wird bei 1,90 US-Dollar erwartet.

Geteiltes Bild bei Großanlegern

Hinter den Kulissen senden institutionelle Investoren widersprüchliche Signale. Aus aktuellen Pflichtmitteilungen geht hervor, dass die Bessemer Group im dritten Quartal fast ihre gesamte Position liquidierte und rund 2,5 Millionen Aktien verkaufte – ein Minus von fast 99 Prozent im Bestand.

Im direkten Kontrast dazu nutzten andere Schwergewichte die tieferen Kurse zum Einstieg. Die Norges Bank baute eine neue Position im Wert von rund 1,25 Milliarden US-Dollar auf, während der Hedgefonds Marshall Wace mit rund 357 Millionen US-Dollar einstieg. Insgesamt halten institutionelle Anleger weiterhin etwa 91 Prozent der Anteile, doch die Rotation zeigt eine klare Unsicherheit über die kurzfristige Entwicklung.

Analysten bremsen Erwartungen

Im Vorfeld der Zahlenvorlage haben mehrere Analystenhäuser ihre Einschätzungen revidiert. Morgan Stanley bestätigte das "Hold"-Rating mit einem Kursziel von 81 US-Dollar und verwies auf Risiken bei der Umsetzung des Geschäftsmodell-Wandels unter CEO Mike Lyons. Auch Northcoast stufte die Aktie kürzlich auf "Neutral" herab.

Das Management steuert mit einer globalen Expansion gegen die Skepsis an. Ende Januar wurden Partnerschaften in Japan sowie eine KI-Kooperation mit ServiceNow verkündet, um das Serviceangebot zu modernisieren. Die Zahlenvorlage am Dienstag vor Börsenbeginn wird offenlegen, ob diese strategischen Weichenstellungen bereits erste finanzielle Spuren hinterlassen oder ob die Stagnation beim Umsatz anhält.