Ethereum: Chancenreiche Investitionen!

Ethereum steht aktuell zwischen zwei Welten: Auf der einen Seite explodiert die Aktivität im Netzwerk, auf der anderen Seite bleibt der Kurs unter Schwankungen gefangen. Neue Adressen, Stablecoin-Volumen und institutionelles Interesse erreichen Rekordwerte. Gleichzeitig sorgen US-Inflationsdaten und anstehende Regulierungstermine für kurzfristigen Verkaufsdruck.

Kurs unter Einfluss von Makro und Technik

Der jüngste Handelstag zeigt das Spannungsfeld deutlich: Ethereum schwankt spürbar, bleibt aber in einer klar definierten Spanne. Kurzfristig behauptet sich der Kurs über der Zone um 3.000 US-Dollar, während im Bereich um 3.380 bis 3.400 US-Dollar ein spürbarer Deckel liegt.

Mit einem aktuellen Stand von 3.336,81 US-Dollar notiert ETH zwar deutlich über dem 50-Tage-Durchschnitt von rund 3.050 US-Dollar, liegt aber noch fast 29 % unter dem 52‑Wochen-Hoch. Der RSI um 42 signalisiert dabei eher eine abgekühlte als eine überhitzte Marktlage.

Auslöser der jüngsten Intraday-Schwäche war vor allem ein „Sell-the-news“-Effekt nach den US-Inflationszahlen für Dezember. Die Verbraucherpreise stiegen um 2,7 %, was zwar keine Überraschung war, aber dennoch Gewinnmitnahmen im Kryptomarkt anstieß. Parallel richtet sich der Blick auf den 15. Januar, an dem in den USA ein wichtiger Regulierungstermin ansteht.

Netzwerk wächst so stark wie nie

Während der Kurs schwankt, legt die Nutzung des Ethereum-Netzwerks Rekorde hin. Die On-Chain-Daten zeigen eine außergewöhnlich starke Ausweitung der Basis:

• Im Wochenschnitt kamen rund 327.000 neue Wallets pro Tag hinzu
• Am 11. Januar wurde mit knapp 394.000 neuen Adressen ein Tagesrekord markiert
• Die Zahl der Wallets mit Guthaben liegt nun bei 172,9 Millionen

Analysten führen diese Dynamik maßgeblich auf das „Fusaka“-Upgrade zurück, das im Dezember 2025 aktiviert wurde. Die Protokollanpassung senkte die durchschnittlichen Transaktionskosten deutlich; berichtet werden Gas-Preise bis hinunter zu 0,051 Gwei. Günstigere und planbare Gebühren erleichtern es neuen Nutzern und Anwendungen, auf Ethereum zu starten – das erklärt, warum der adressbasierte Netzwerkeffekt aktuell so stark durchschlägt.

Entscheidend ist aber nicht nur die reine Anzahl der Adressen, sondern auch, was darüber abgewickelt wird. Im vierten Quartal 2025 wurden über Stablecoins auf Ethereum mehr als 8 Billionen US-Dollar abgewickelt. Damit festigt sich die Chain als zentrales Abwicklungssystem der digitalen Ökonomie – insbesondere für Dollar-gebundene Token und andere tokenisierte Vermögenswerte.

BitMine setzt auf massiven ETH-Bestand

Ein weiterer Treiber im Hintergrund ist das institutionelle Interesse – besonders sichtbar am Beispiel von BitMine Immersion Technologies. Das Unternehmen hat in den vergangenen Monaten aggressiv Ethereum akkumuliert und hält rund 4,17 Millionen ETH. Das entspricht etwa 3,45 % des zirkulierenden Angebots.

Bereits mehr als 1,25 Millionen dieser Bestände sind im Netzwerk gestakt und generieren Erträge. Die Strategie erinnert an frühere Bitcoin-Treasury-Modelle großer börsennotierter Firmen, wird hier aber auf das renditetragende Ethereum-Ökosystem übertragen.

Am 15. Januar steht in Las Vegas eine entscheidende Aktionärsabstimmung an: BitMine will sich die Genehmigung für zusätzliche Aktien sichern, um weitere Käufe zu finanzieren. Ziel ist, den Anteil am Ethereum-Angebot auf bis zu 5 % auszubauen. Gelingt dies, würde ein relevanter Teil des freien Angebots langfristig bei einem einzelnen Akteur gebunden – ein Punkt, den Marktbeobachter mit Blick auf Liquidität und potenziellen Angebotsdruck genau verfolgen.

Bullische Langfrist-Prognosen von Standard Chartered

Trotz kurzzeitiger Rücksetzer bleiben institutionelle Häuser in ihren Langfrist-Szenarien optimistisch. Eine heute veröffentlichte Analyse von Standard Chartered, verfasst von Geoff Kendrick, zeichnet einen klar positiven Pfad für Ethereum.

Die Bank erwartet, dass Ethereum 2026 besser abschneidet als Bitcoin und setzt für Jahresende ein Kursziel von 7.500 US-Dollar. Für 2030 wird ein Niveau von 40.000 US-Dollar in den Raum gestellt. Grundlage dieser Prognosen sind vor allem zwei strukturelle Stärken:

• Dominanz im Stablecoin-Sektor: Ethereum hält aktuell rund 57 % Marktanteil an allen ausgegebenen Stablecoins
• Führungsrolle bei Real World Assets (RWA): Etwa 65 % des 19‑Milliarden‑US‑Dollar‑Markts für tokenisierte Real-World-Assets laufen über Ethereum

Hinzu kommt die starke Ausweitung des Stablecoin-Volumens auf der Chain: Die Emission legte im Jahr 2025 um 43 % zu und erreichte zum Jahresende rund 181 Milliarden US-Dollar. Aus Sicht von Standard Chartered unterstreicht das die Rolle von Ethereum als Infrastruktur für reale Finanzanwendungen, nicht nur für spekulative Krypto-Use-Cases.

Regulierung als kurzfristiger Taktgeber

Zwei externe Faktoren bestimmen derzeit maßgeblich die kurzfristige Preisfindung:

1. US-CPI-Daten: Die Dezember-Inflationsrate von 2,7 % sorgte für ein klassisches „Sell-the-news“-Muster. Nach dem Motto „Gerücht kaufen, Nachricht verkaufen“ nutzten viele Marktteilnehmer den stabilen Datenpunkt, um Gewinne mitzunehmen – das drückte Ethereum intraday zeitweise in den Bereich um 3.140 US-Dollar.
2. CLARITY Act: Am 15. Januar beschäftigt sich der US-Senat mit dem sogenannten CLARITY Act. In den bislang kursierenden Entwürfen ist vorgesehen, aktivitätsbasierte Stablecoin-Rewards zu erlauben. Für DeFi-Protokolle auf Ethereum wäre das ein wichtiger Schritt, da solche Mechanismen rechtssicher ausgestaltet werden könnten. Das würde den Einstieg institutioneller Akteure in ertragsorientierte DeFi-Strategien erleichtern und die Hemmschwelle weiter senken.

Regulatorische Klarheit gilt allgemein als zentrale Voraussetzung für den nächsten Professionalisierungsschub im Kryptomarkt. Entsprechend sensibel reagiert der Kurs auf Signale aus Washington.

Technisches Bild und Ausblick

Charttechnisch ist Ethereum aktuell klar definiert: Auf der Unterseite gilt der Bereich zwischen 3.000 und 3.100 US-Dollar als zentrale Unterstützungszone. Solange dieses Band hält, bleibt der mittelfristige Aufwärtstrend intakt. Auf der Oberseite blockiert die Zone um 3.380 bis 3.400 US-Dollar die nächsten Fortschritte.

Im Hintergrund stehen drei mögliche Katalysatoren für die kommenden Tage: die Rekordaktivität im Netzwerk, ein mögliches Ja der BitMine-Aktionäre zur weiteren ETH-Akkumulation und ein positives Signal aus den US-Regulierungsdebatten. Zusammengenommen könnten diese Faktoren den nötigen Kaufdruck liefern, um den Widerstand um 3.400 US-Dollar zu überwinden – andernfalls bleibt Ethereum vorerst in seiner Handelsspanne gefangen.