EQS-Adhoc: ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert €500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien vorzufinanzieren u. €150Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

EQS-Ad-hoc: ams-OSRAM AG / Schlagwort(e): Anleihe
ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert €500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende
OSRAM Aktien vorzufinanzieren u. €150Mio. der 2027er Wandelanleihe
zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

23.07.2025 / 07:15 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
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ams OSRAM platziert €500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM-Aktien
vorzufinanzieren und €150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen,
und berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

• Privatplatzierung von weiteren vorrangigen Anleihen in Teilbeträgen
von EUR 200 Mio. zu 10,5 % und USD 350 Mio. zu 12,25 % mit Fälligkeit
2029
• Ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für
die vorzeitige langfristige Vorfinanzierung von in größerem Umfang
erwarteten Andienungen von ausstehenden OSRAM-Aktien vorgesehen
• Ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für
Teilrückkaufsangebote der ausstehenden Wandelanleihe mit Fälligkeit
2027 vorgesehen, abhängig vom Marktumfeld
• Q2/25 (vorläufig): Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge,
auf dem Mittelpunkt der Erwartungsspanne
• Q2/25 (vorläufig): FCF (einschließlich gezahlter Nettozinsen) leicht
negativ mit minus EUR 14 Mio.
• H1/25: Neugeschäft (Design-Wins) im Halbleiterbereich voll im Plan mit
rund EUR 2,5 Mrd. in H1/25
• Q3/25: Erwarteter Umsatz von EUR 790 – 890 Mio. bei einer EBITDA-Marge
von 19,5 % +/-1,5 %, auf Basis eines EUR/USD Kurses von 1.16
• GJ25: Ausblick auf verbesserte Profitabilität und freien Cashflow
(FCF, inkl. Nettozinsen) von mehr als EUR 100 Mio. bestätigt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (23. Juli 2025) -- ams
OSRAM platziert €500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien
vorzufinanzieren und €150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen,
und berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

„Unser Plan zur beschleunigten Entschuldung kommt gut voran. Aber wir
denken bereits an die absehbare, letztinstanzliche Entscheidung im
Spruchverfahren zum fairen Ausgleich für die OSRAM-Minderheitsaktionäre.
Deshalb haben wir im Rahmen einer Privatplatzierung zusätzliche vorrangige
EUR- und USD-Anleihen mit Fälligkeit 2029 begeben, um größere Andienungen
ausstehender OSRAM-Minderheitsanteile vorzufinanzieren“, sagte Rainer
Irle, CFO von ams OSRAM.

 

ams OSRAM hat erfolgreich vorrangige unbesicherte Euro- und
US-Dollar-Anleihen im Gesamtgegenwert von rund EUR 500 Mio., mit
Fälligkeit 2029 bei ausgewählten Investoren platziert.
Die zusätzlichen Euro-Anleihen im Umfang von EUR 200 Mio. haben einen
Kupon von 10,5 % und wurden zu einem Preis von EUR 104,00 begeben. Die
zusätzlichen US-Dollar-Anleihen im Umfang von

USD 350 Mio. haben einen Kupon von 12,25 % und wurden zu einem Preis von
USD 104,75 begeben.

ams OSRAM beabsichtigt, ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme der
Erlöse aus der Privatplatzierung dieser vorrangigen Anleihen primär zur
Vorfinanzierung potenzieller umfangreicher Ausübungen der Put-Optionen der
verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre zu nutzen und hat dabei von den
derzeit günstigen Marktbedingungen profitiert. Die OSRAM-Put-Optionen
verfallen zwei Monate nach Veröffentlichung der endgültigen Entscheidung
im Spruchverfahren. Das Unternehmen geht davon aus, dass es nach der
gerichtlichen Entscheidung zu umfangreichen Ausübungen dieser Put-Optionen
kommen wird, wie es in solchen Situationen üblich ist. EUR 50 Mio. werden
zur Rückzahlung einer temporären Ziehung der revolvierenden Kreditlinie
(Revolving Credit Facility, RCF) verwendet, die im zweiten Quartal 2025 in
Anspruch genommen wurde, um den größten Teil der im ersten Halbjahr 2025
ausgeübten OSRAM-Put-Optionen zu bedienen. Die RCF dient primär dazu,
genau solche Put-Options-Ausübungen vorübergehend zu finanzieren. Die
übrigen Erlöse von ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme aus der
Platzierung der zusätzlichen vorrangigen Anleihen, die nicht zur
Vorfinanzierung von OSRAM-Put-Optionen verwendet werden, sind potenziellen
Teil-Rückkaufangeboten für die ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit
2027 vorbehalten – abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

Der Abschluss der Privatplatzierung und die Ausgabe der zusätzlichen
vorrangigen Anleihen wird am oder um den 29. Juli 2025 erwartet,
vorbehaltlich der für ähnliche Transaktionen üblichen aufschiebenden
Bedingungen.

 

Vorläufige Ergebnisse 2. Quartal 2025

Im Zusammenhang mit der Privatplatzierung von vorrangigen Euro- und
US-Dollar-Anleihen mit Fälligkeit 2029 gibt ams OSRAM auch vorläufige und
ungeprüfte Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt.

Konzernumsatz

Der Konzern erzielte im zweiten Quartal 2025 einen Umsatz von EUR 775 Mio.
und liegt damit im mittleren Bereich der prognostizierten Spanne von EUR
725 bis 825 Mio. Der schwächere US-Dollar wirkte sich im Vergleich zum
Vorquartal mit rund minus EUR 35 Mio. negativ auf den Umsatz aus.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das bereinigte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen,
bereinigt um Sondereffekte) lag im zweiten Quartal 2025 bei EUR 145 Mio.
Dies entspricht einer bereinigten EBITDA-Marge von 18,8 % und damit leicht
über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/- 1,5 %.

Free Cash Flow

Free Cash Flow – definiert als operativer Cashflow inklusive gezahlter
Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit (CAPEX)
zuzüglich Erlösen aus Desinvestitionen – war im zweiten Quartal 2025 mit
minus EUR 14 Mio. leicht negativ und verbesserte sich damit gegenüber dem
ersten Quartal 2025.

 

Vorläufiger Ausblick 3. Quartal 2025

Konzernumsatz

Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Konzernumsatz in
einer Spanne von EUR 790 bis 890 Mio., ausgehend von einem
EUR/USD-Wechselkurs von 1,16. Der Einfluss des schwächeren US-Dollars auf
den Umsatz im Vergleich zum Jahresbeginn liegt dabei im mittleren
zweistelligen Millionen-Euro-Bereich.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das Unternehmen erwartet, dass das bereinigte EBITDA im dritten Quartal
2025 gegenüber dem Vorquartal auf 19,5 % +/-1,5 % ansteigt. Grundlage
hierfür sind steigende Umsätze sowie die reibungslose und schneller als
geplante Umsetzung des strategischen Effizienzprogramms „Re-establish the
Base“.

Free Cash Flow – GJ 2025

Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen weiterhin mit einem
positiven Free Cash Flow (einschließlich gezahlter Nettozinsen) von mehr
als EUR 100 Mio.

 

Wichtiger Hinweis:

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt
weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf der zusätzlichen 10,5 % vorrangigen
Schuldverschreibungen über 200 Millionen Euro mit Fälligkeit 2029 und
zusätzlichen 12,25 % vorrangigen Schuldverschreibungen über 350 Millionen
US-Dollar mit Fälligkeit 2029 oder sonstiger Wertpapiere (zusammen die
„Wertpapiere“) dar. Sie stellt auch kein Angebot, keine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots zum Kauf oder einen Verkauf in einer anderen
Rechtsordnung dar, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung
oder ein solcher Verkauf rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und
werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 ("Securities Act")
oder den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten
von Amerika registriert und dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika
oder an, für Rechnung oder zugunsten von U.S. Personen (wie in Regulation
S definiert) oder anderen Personen nicht angeboten oder verkauft werden,
es sei denn, es liegt eine anwendbare Befreiung von den
Registrierungserfordernissen des Securities Act vor oder es handelt sich
um eine Transaktion, die diesen nicht unterliegt. Es wird kein
öffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von
Amerika geben. Die Wertpapiere werden im Rahmen einer Privatplatzierung
angeboten, die von den Registrierungserfordernissen des Securities Act
befreit ist, und werden daher nur Nicht-US-Personen außerhalb der
Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des Securities Act
angeboten.

Europäischer Wirtschaftsraum ("EWR") - Diese Bekanntmachung stellt weder
ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung an die Öffentlichkeit im
Zusammenhang mit einem Angebot im Sinne der Europäischen
Prospektverordnung (EU) 2017/1129 (die "EU-Prospektverordnung") dar und
wird dies unter keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der
Wertpapiere erfolgt gemäß einer Ausnahme von der Pflicht zur
Veröffentlichung eines Prospekts für Wertpapierangebote nach der
EU-Prospektverordnung.

Zielmarkt des EWR-Herstellers (MIFID II Product Governance) für die
Anleihen sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle
Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein EWR-PRIIPs-Key Information
Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im EWR nicht zur Verfügung
gestellt wird.

Vereinigtes Königreich ("UK") - Diese Bekanntmachung stellt kein Angebot
an einen Kleinanleger im Vereinigten Königreich dar und wird dies auch
unter keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere
erfolgt gemäß einer Befreiung nach Artikel 2 der Verordnung (EU)
2017/1129, die aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 (die "UK
Prospectus Regulation") und des Financial Services and Markets Act 2000
("FSMA") Bestandteil des nationalen Rechts ist, von der Pflicht zur
Veröffentlichung eines Prospekts für Wertpapierangebote.

UK Zielmarkt des Herstellers (UK MiFIR Product Governance) für die
Wertpapiere sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle
Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein UK PRIIPs Key Information
Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im Vereinigten Königreich
nicht zur Verfügung gestellt wird.

Diese Mitteilung ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 35 ff. des
Schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes ("FIDLEG") und stellt weder
ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots
im Sinne des FIDLEG dar und wird dies auch unter keinen Umständen tun. Die
Wertpapiere dürfen weder direkt noch indirekt in der Schweiz im Sinne des
FIDLEG öffentlich angeboten werden und es wurde und wird kein Antrag auf
Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem Handelsplatz (Börse oder
multilaterales Handelssystem) in der Schweiz gestellt.

Die Investitionen, auf die sich diese Bekanntmachung bezieht, richten sich
nur an Nicht-US-Personen, die gemäß der Regulation S des United States
Securities Act außerhalb der Vereinigten Staaten ansässig sind und (a)
wenn sie in einem Mitgliedstaat des EWR ansässig sind, an Personen, die
qualifizierte Anleger (im Sinne der EU-Prospektverordnung) sind; (b) wenn
sie im Vereinigten Königreich ansässig sind, an (i) Personen, die über
berufliche Erfahrung in Anlagefragen verfügen und unter Artikel 19(5) der
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005
in ihrer geänderten Fassung (die "Order") fallen; (ii) Personen, die unter
Artikel 49(2)(a) bis (d) (high net worth companies, unincorporated
associations, etc.) der Order fallen; oder (iii) Personen, denen eine
Aufforderung oder ein Anreiz zu einer Anlagetätigkeit im Sinne von
Abschnitt 21 des FSMA in Verbindung mit der Emission oder dem Verkauf von
Wertpapieren auf andere Weise rechtmäßig mitgeteilt oder mitgeteilt werden
kann (alle diese Personen werden zusammen als "relevante Personen"
bezeichnet). Die Anlagen, auf die sich diese Mitteilung bezieht, stehen
nur relevanten Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes
Angebot oder jede Vereinbarung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum
anderweitigen Erwerb dieser Anlagen steht nur relevanten Personen zur
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überzeugen, dass dies rechtmäßig ist.

Diese Mitteilung kann Aussagen über die ams-OSRAM AG (die "Gesellschaft"
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die Überzeugungen, Absichten und aktuellen Ziele/Ansichten der Gruppe zu
dem Zeitpunkt wider, zu dem sie gemacht werden, unter anderem in Bezug auf
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Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf Ereignisse
beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können
oder auch nicht. Die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung
beruhen auf verschiedenen Annahmen, von denen viele wiederum auf weiteren
Annahmen beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Prüfung
historischer operativer Trends durch die Geschäftsleitung, auf Daten in
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Annahmen zum Zeitpunkt ihrer Aufstellung vernünftig waren, unterliegen
diese Annahmen naturgemäß erheblichen bekannten und unbekannten Risiken,
Ungewissheiten, Eventualitäten und anderen wichtigen Faktoren, die
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andere wichtige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen
Ergebnisse sowie die Betriebsergebnisse, die Finanzlage und die Liquidität
des Unternehmens und anderer Mitglieder des Konzerns oder der Branche
erheblich von den in dieser Mitteilung durch solche zukunftsgerichteten
Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Es kann
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eintreffen werden. Die zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf
das Datum dieser Bekanntmachung. Der Konzern lehnt ausdrücklich jegliche
Verpflichtung oder Zusage ab, Aktualisierungen oder Überarbeitungen von
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oder dass ein prognostiziertes Ergebnis erreicht werden wird.
Zukunftsgerichtete Aussagen sollten nicht in unangemessener Weise
beeinflusst werden, und es sollte kein Vertrauen in sie gesetzt werden.

 

 

 

 

 

 

 

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von
innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst
und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen.
Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik
ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten
Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.
 

„Sense the power of light“ – unser Erfolg basiert auf dem tiefen
Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio
an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit
konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit
gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und
Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und
angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz
(Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024
einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX
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Unternehmen: ams-OSRAM AG
Tobelbader Straße 30
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E-Mail: investor@ams-osram.com
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Börsen: Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, München,
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3. https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=redirect&url=8845877c87a608e08b22b997f872d986&application_id=2173188&site_id=apa_ots_austria~~~18b544d0-9c71-4160-bd95-cc8b9aff9fbf&application_name=news
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6. press@ams-osram.com