Dachfonds mit klugem Investmentansatz - Fonds im Porträt: Raiffeisen-Global-Strategic-Opportunities
Das könnte Sie auch interessieren:
Internationale Diversifikation ist das Hauptcharakteristikum von gemischten Dachfonds und stellt eine Möglichkeit sowohl zur Renditesteigerung als auch zur Risikosteuerung dar. Die geographische Streuung von Anlagen spielt laut Experten eine entscheidende Rolle bei der Minimierung des sogenannten regionalen Klumpenrisikos. Dieses Risiko tritt auf, wenn ein überproportional großer Teil des Vermögens in einer bestimmten Region oder einem spezifischen Markt konzentriert ist. Solche Konzentrationen können zu überdurchschnittlichen Verlusten führen, sollten diese Märkte eine Abschwungphase erleben. Durch die Investition in internationale Fonds, die ihrerseits in diverse Märkte und Regionen investieren, können Dachfonds dieses Risiko effektiv streuen.
Dachfonds bündeln dabei sorgfältig ausgewählte, erfolgreiche internationale Investmentfonds in verschiedenen Risikoklassen. Das hilft beispielsweise auch dabei, von unterschiedlichen Wirtschaftszyklen zu profitieren. Während einige Märkte möglicherweise stagnieren oder schrumpfen, können andere florieren. Ein gut diversifizierter Dachfonds kann in solchen Phasen durch die Umschichtung von Kapital aus schwächeren in stärkere Regionen das Gesamtergebnis stabilisieren und verbessern.
Außerdem können Dachfonds-Anleger die Chance nutzen, von lokalen Marktkenntnissen verschiedener Fondsmanager zu profitieren, die oft einen besseren Zugang zu und ein tieferes Verständnis für die Märkte haben, auf die sie spezialisiert sind.
Es gibt jedoch auch Dachfonds, die sich durch intelligente Strategien von traditionellen Mischfonds abheben. Der Raiffeisen 337 - Strategic Allocation Master I zum Beispiel war 15 Jahre lang ein Fonds, der es primär institutionellen Anlegern ermöglichte, flexibel an den weltweiten Renditechancen verschiedener Anlageklassen zu partizipieren. Seit März 2024 stehen dessen antizyklischer Investmentstil, sowie das bewertungs- und ertragsorientierte Anlagekonzept, auch für Privatanleger zur Verfügung, und zwar unter dem neuen Namen Raiffeisen-Global-Strategic-Opportunities. Er investiert weltweit in unterschiedliche Assetklassen und Märkte (Aktien, Anleihen, Rohstoffe), vor allem aber in Aktien- und Anleihefonds. Dabei stehen in der aktuellen Ausrichtung des Fonds die Risikobeiträge der einzelnen Assetklassenblöcke im Vordergrund und es kommt derzeit eine ganze Reihe quantitativer Strategien zum Einsatz.
Derzeit besteht der Hauptanteil des Fondsvermögens – genauer gesagt über 76 Prozent – aus Fonds, die in Staatsanleihen von Industriestaaten investiert sind. Bei Assetklassen mit Inflationsbezug wird eine unterdurchschnittliche Position eingenommen. So sind aktuell nur mehr rund 20 Prozent des Fondsvermögens in Fonds veranlagt, deren Gelder in inflationsgeschützte Anleihen fließen. Fast 16 Prozent bzw. etwas über 15 Prozent sind dagegen in Unternehmensanleihefonds bzw. Rohstofffonds geparkt.
Unter den zehn größten Positionen im Fonds finden sich gleich acht Raiffeisen-Fonds – darunter sieben Anleihefonds sowie ein Emerging Markets-Aktienfonds –, ein Geldmarktfonds der französischen Bank BNP Paribas und ein passiver ETF der Schweizer UBS, der sich am MSCI USA Value Index orientiert.
Seit Auflage konnte der Raiffeisen-Global-Strategic-Opportunities eine Performance von 16,21 Prozent erzielen, Year-to-Date war es ein Plus von 11,45 Prozent. Die Rendite p.a. seit März 2024 beträgt damit 8,55 Prozent. Die bisherige Wertentwicklung mit relativ moderaten Schwankungen scheint der Strategie des Fonds Recht zu geben, was auch im Vergleich mit ähnlichen Fonds von Mitbewerbern gilt und dem Fonds daher eine gute Position im Peer-Group-Ranking beschert.
Wie genau der antizyklische Investmentstil und der Ansatz gemanagter Risiko-Paritäten im Raiffeisen-Global-Strategic-Opportunities funktionieren, erklärt Fondsmanager Thomas Bichler im Interview auf den Folgeseiten.
INFO Raiffeisen-Global-Strategic-Opportunities (R) T
ISIN: AT0000A39F68 (thesaurierend)
Fondstyp: gemischter Dachfonds
KAG: Raiffeisen KAG
Auflage: 01.03.2024
Performance seit Auflage: +8,55% (p.a.)
Fondsvol.: 44,2 Mio. Euro
Fondswährung: Euro
Performance 1 J.: 10,13% p.a.
Laufende Kosten: 1,95% p.a.
