Barrick Mining Aktie: Rückenwind

Ein wichtiger Rechtsentscheid in Mali, eine spürbare Entlastung der Bilanz und Rückenwind von Analystenseite – die Ausgangslage für Barrick Mining hat sich spürbar aufgehellt. Nach einem starken Kursjahr stellt sich die Frage, ob die Aktie trotz des Anstiegs weiter Potenzial bietet. Die jüngsten Fakten liefern dafür mehrere Ansatzpunkte.

Gerichtsurteil in Mali entschärft Risiko

Am 17. Dezember ordnete ein Gericht in Mali die sofortige Rückgabe von drei Tonnen Gold an Barrick Mining an. Das Metall war im Januar aus dem Loulo-Gounkoto-Komplex beschlagnahmt worden und hat einen geschätzten Wert von rund 400 Millionen US-Dollar.

Dem Urteil ging eine Einigung mit der Regierung im November voraus: Barrick sagte eine Zahlung von 437 Millionen US-Dollar zu. Mit der Rückgabe des Goldes endet der langwierige Streit faktisch. Die beschlagnahmten Bestände lagen fast ein Jahr in Bamako und hatten die Aktivitäten in Westafrika mit Unsicherheit belastet. Die Freigabe stärkt nun direkt die Bilanz und reduziert das operative Risiko im Land deutlich.

Wichtige Punkte im Überblick:
- Rückgabe von rund 3 Tonnen Gold im Wert von ca. 400 Mio. US-Dollar
- Vergleich mit Mali über 437 Mio. US-Dollar
- Deutliche Verringerung der geopolitischen Unsicherheit in Westafrika

Zacks stuft auf "Strong-Buy" hoch

Parallel zur Entspannung in Mali kam Unterstützung von Analystenseite. Zacks Research hob die Einstufung der Aktie am 17. Dezember von „Hold“ auf „Strong-Buy“ an. Grundlage ist vor allem die robuste Entwicklung im dritten Quartal.

Im Fokus stehen dabei folgende Kennzahlen:
- Gewinn je Aktie (EPS): 0,58 US-Dollar im dritten Quartal, leicht über den Erwartungen von 0,57 US-Dollar
- Umsatzwachstum: Anstieg auf 4,19 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 23,2 % im Jahresvergleich
- Dividende: Erhöhung der Quartalsdividende auf 0,175 US-Dollar, entsprechend 0,70 US-Dollar pro Jahr je Aktie

Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt derzeit bei rund 47,17 US-Dollar. Ausgehend von aktuellen Kursen um 43,50 US-Dollar signalisiert das weiteres Aufwärtspotenzial.

Bewertung und Kursentwicklung

Die Aktie von Barrick Mining gehört 2025 zu den starken Werten im Basisrohstoffsektor. Seit Jahresbeginn beträgt das Plus rund 156,6 % und liegt damit klar über vielen Branchenwerten.

Trotz dieser Rally wirkt die Bewertung moderat. Das Papier wird aktuell mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 20,2 bis 20,7 gehandelt. Damit liegt die Aktie:
- unter dem Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen mit rund 35,9
- leicht unter dem Branchenschnitt von etwa 21,2

Marktanalysen, die auf Discounted-Cashflow-Modellen (DCF) basieren, kommen zudem teils auf innere Werte, die klar über dem aktuellen Kurs liegen. Daraus leiten Beobachter ein mögliches Bewertungsdiscount ab, trotz des starken Kursanstiegs im laufenden Jahr.

Fazit: Starker Jahresendspurt

Zusammen genommen ergibt sich ein konstruktives Bild:
- Der Konflikt in Mali ist durch Vergleich und Gold-Rückgabe weitgehend bereinigt.
- Die Bilanz profitiert von der Freigabe der Bestände.
- Operativ zeigt Barrick Mining mit zweistelligem Umsatzwachstum und leicht besserem EPS eine solide Verfassung.
- Die Aktie hat sich deutlich verteuert, notiert aber gemessen an KGV und DCF-Schätzungen weiterhin unter dem Durchschnitt relevanter Vergleichsgruppen.

Mit dem laufenden Quartal rückt nun der Abschluss des Geschäftsjahres in den Mittelpunkt, bei dem sich zeigen wird, ob Barrick das aktuelle Momentum bei operativer Entwicklung und Kursverlauf bestätigen kann.