Barings, einer der weltweit führenden Investmentmanager, gab heute die Auflegung der ersten Multicurrency-Private-Credit-CLO in Europa bekannt. Die Transaktion, Barings Euro Middle Market CLO 2025-1 DAC, wird vollständig durch Private-Credit-Vermögenswerte unterlegt, die direkt über die europäische Private-Credit-Plattform von Barings originiert wurden. Die CLO-Transaktion umfasst ein Volumen von 401 Millionen Euro – die erste ihrer Art, die eine Multicurrency-Struktur mit einem Portfolio kombiniert, das sich ausschließlich auf Private-Credit-Vermögenswerte fokussiert. Weiterhin umfasst die Transaktion eine Reinvestitionsperiode von 4,5 Jahren. Dies ist eine strategische Entscheidung, die auf die starke Investorennachfrage nach Barings’ erster statischer CLO, der Barings Euro Middle Market CLO 2024-1 DAC, zurückgeht. Diese wurde im November 2024 bepreist. Das Reinvestitionsformat unterstreicht das Vertrauen von Barings in seine Origination-Kompetenzen sowie die anhaltend hohe Nachfrage der Investoren nach differenziertem Private-Credit-Exposure.

Adrienne Butler, Head of Global CLOs bei Barings, sagt: „Das Interesse der Investoren an Private-Credit-CLOs wächst weiter. Und diese Transaktion zeigt unsere Fähigkeit, innovative Strukturen anzubieten, um dieser Nachfrage gerecht zu werden. Wir sind stolz darauf, in Europa Vorreiter zu sein und institutionellen Investoren Zugang zu hochwertig originierten Vermögenswerten zu bieten.“

Das Anfangsportfolio umfasst rund 65 Private-Credit-Darlehen, mit dem Ziel, die Zahl der Emittenten im Verlauf der Reinvestitionsperiode deutlich zu erhöhen. Sämtliche Vermögenswerte wurden über das europäische Private-Credit-Origination-Netzwerk von Barings eingeworben. Dieses umfasst zehn Länder und profitiert von engen Beziehungen im Mid-Market-Segment.