Alphabet Aktie: Starke Wachstumschancen!

Alphabet hat mit der Veröffentlichung von Gemini 3 Flash seine nächste Offensive im KI-Rennen gestartet. Das neue Modell soll schneller und effizienter arbeiten – und damit den wachsenden Bedarf an skalierbaren KI-Lösungen bedienen. Parallel sichert sich der Google-Konzern strategische Großaufträge und treibt den Ausbau seiner Cloud-Infrastruktur voran.

Strategische Partnerschaften unterstreichen Marktposition

Die jüngsten Erfolge zeigen: Alphabet positioniert sich gezielt für den boomenden KI-Markt. Ein Auftrag des Pentagon bestätigt die Eignung von Gemini für kritische Unternehmensanwendungen. Dazu kommt eine wegweisende Partnerschaft mit NextEra Energy, um mehrere Gigawatt-große Rechenzentren in den USA zu entwickeln – eine Antwort auf den massiven Energiebedarf der KI-Infrastruktur.

Auch im Unternehmenssektor wächst die Nachfrage: Der Dienstleister Colliers hat Google Cloud als Hauptplattform für seine digitale Transformation gewählt und setzt dabei auf Gemini-gestützte Automatisierung.

Der globale Markt für KI-Rechenzentren dürfte von rund 236 Milliarden Dollar 2025 auf 933 Milliarden Dollar bis 2030 wachsen – ein jährliches Plus von 31,6 Prozent. Alphabet ist mit seiner Cloud- und KI-Plattform gut aufgestellt, um von dieser Entwicklung zu profitieren.

Analysten heben Kursziele an

Pivotal Research hat das Kursziel von 350 auf 400 Dollar angehoben und sieht rund 25 Prozent Aufwärtspotenzial. Die Begründung: mehrjähriges Wachstum bei Google Cloud und steigender freier Cashflow durch die Gemini-Expansion.

Im Analystenkonsens erhält Alphabet eine "Moderate Buy"-Empfehlung. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 315,90 Dollar, wobei JP Morgan mit 385 Dollar am optimistischsten ist. Wedbush hob das Ziel zuletzt auf 350 Dollar an, BMO Capital sieht die Aktie bei 342 Dollar.

Starke Quartalszahlen im Rücken

Die Q3-Zahlen vom Oktober zeigten die Stärke des Geschäftsmodells: Erstmals knackte Alphabet die 100-Milliarden-Dollar-Marke beim Quartalsumsatz. Google Cloud legte um 34 Prozent auf 15,2 Milliarden Dollar zu, das Suchgeschäft wuchs um 15 Prozent auf 56,6 Milliarden Dollar. Der Nettogewinn stieg um 33 Prozent auf 35 Milliarden Dollar.

Das Ergebnis je Aktie von 2,87 Dollar übertraf die Konsensschätzung von 2,26 Dollar deutlich. Die operative Marge erreichte 30,5 Prozent, bereinigt um eine EU-Strafe sogar 33,9 Prozent.

Alphabet hat zudem die Investitionsplanung für 2025 auf 91 bis 93 Milliarden Dollar erhöht – ein klares Signal für den forcierten Ausbau der KI-Infrastruktur.

Bewertung im Branchenvergleich attraktiv

Mit einem Forward-KGV von rund 29 bis 30 gehört Alphabet zu den günstiger bewerteten Titeln unter den großen Tech-Konzernen. Die Marktkapitalisierung beträgt etwa 3,7 Billionen Dollar, womit der Konzern hinter Nvidia und Apple auf Platz drei rangiert.