Alfa Laval Aktie: Uneinigkeit herrscht

Die Alfa Laval Aktie steht nach der Vorlage des jüngsten Jahresberichts am Scheideweg der Analystenmeinungen. Während einige Experten ihre Kursziele deutlich anheben, bleiben andere trotz Korrekturen nach oben skeptisch. Im Kern der Debatte stehen leicht verfehlte Gewinnziele und die Frage, wie schnell der schwedische Spezialist für Wärmeübertragung und Trenntechnik in einem herausfordernden Marktumfeld wachsen kann.

Divergierende Einschätzungen der Banken

Das aktuelle Stimmungsbild unter den Finanzinstituten zeigt eine bemerkenswerte Diskrepanz. Auf der einen Seite steht die SEB, die ihr Kursziel deutlich von 525 SEK auf 571 SEK anhob und ihre Kaufempfehlung bekräftigte. Auf der anderen Seite zeigt sich BNP Paribas deutlich zurückhaltender: Zwar wurde das Ziel dort ebenfalls leicht auf 445 SEK angepasst, die Einstufung verbleibt jedoch auf „Underperform“.

Diese gegensätzlichen Signale führen zu einer breiten Bewertungspanne am Markt, die von 420 SEK bis 570 SEK reicht. Kann die strategische Neuausrichtung die Wachstumsbremse lösen? Ein Blick auf die operativen Details der letzten Monate liefert hierzu wichtige Anhaltspunkte.

Fokus auf Profitabilität und Wachstum

Obwohl der Umsatz für das Jahr 2025 mit 70 Milliarden SEK den Markterwartungen entsprach, blieb der Gewinn pro Aktie (EPS) mit 20,01 SEK etwa 3,4 % hinter den Schätzungen zurück. Für das laufende Geschäftsjahr 2026 zeigen sich die Analysten dennoch vorsichtig optimistisch:

• Umsatzprognose: Erwartet wird ein Anstieg auf 71,9 Milliarden SEK (+3,3 %).
• Gewinnprognose: Das EPS soll auf 21,37 SEK klettern (+6,8 %).

Trotz dieser Steigerungen gibt es einen Wermutstropfen: Mit einem prognostizierten Umsatzwachstum von 3,3 % hinkt Alfa Laval dem geschätzten Branchendurchschnitt von 5,3 % hinterher. Dies ist ein wesentlicher Grund dafür, dass der Konsens von 16 Analysten derzeit lediglich auf „Hold“ lautet.

Neue Struktur als Wachstumstreiber

Seit dem 1. Januar agiert das Unternehmen unter einer neuen Divisionsstruktur. Die Umbenennung der Marine-Sparte in „Ocean Division“ und der Lebensmittelsparte in „Food & Pharma Division“ ist mehr als nur Kosmetik. Sie spiegelt den geschärften Fokus auf nachhaltige maritime Anwendungen und den Pharmasektor wider – Bereiche, die für die langfristige Wachstumsstrategie zentral sind.

Anleger reagierten zuletzt verhalten auf die Entwicklungen; die Aktie notiert aktuell bei 47,95 Euro, was einem Rückgang von etwa 2,28 % auf Sicht der letzten sieben Tage entspricht. Dennoch liegt der Titel mit einem Plus von über 10 % seit Jahresbeginn weiterhin solide im Markt und hält einen deutlichen Abstand zum 52-Wochen-Tief von 38,93 Euro.

Das Geschäftsjahr 2026 wird für Alfa Laval zur Bewährungsprobe für die neue Spartenstruktur. Da das prognostizierte Wachstum derzeit noch hinter der Konkurrenz zurückbleibt, müssen die neuen Divisionen nun operativ liefern, um die optimistischen Kursziele der Bullen zu rechtfertigen.

• Aktueller Kurs: 47,95 €
• Seit Jahresanfang (YTD): 10,33 %
• 50-Tage-Durchschnitt: 44,57 €